首页 > 专栏

【专栏】国际监管动态

北京大学金融法研究中心 · 零壹财经 2019-07-29 10:30:30 阅读:11979

关键词:合资奖励监管立法证券型代币风险

1. 瑞士联邦议会通过议案推动修改法律以完善加密资产监管 2019年3月20日,瑞士联邦议会批准了一项议案,指令瑞士联邦委员会调整现有的加密货币监管立法。自由党议员Giovanni Merlini提出的议案旨在推动联邦委员会调整有关规定,以便其也可以适用于加密货币联邦议会...
1. 瑞士联邦议会通过议案推动修改法律以完善加密资产监管

2019年3月20日,瑞士联邦议会批准了一项议案,指令瑞士联邦委员会调整现有的加密货币监管立法。自由党议员Giovanni Merlini提出的议案旨在推动联邦委员会调整有关规定,以便其也可以适用于加密货币联邦议会以99票赞成、83票赞成、10票弃权批准了该议案。

该议案旨在保护加密货币用户,避免其受敲诈勒索和洗钱等非法活动的侵害。该议案旨在确定如何消除与加密货币相关的风险,以及运营加密交易平台的实体是否应与金融中介机构等同,从而受到金融市场监管。

在议案通过后,瑞士财政部长Ueli Maurer表示,该法案超出了原计划的监管范围。去年12月,Maurer指出,瑞士应该调整现有法律,而不是特定的区块链或加密货币法律框架,以允许新技术及其金融领域的应用。

【参考资料】

https://cointelegraph.com/news/swiss-federal-assembly-approves-instructions-on-cryptocurrency-regulation,2019-4-19.

【柯达  整理】

2.SEC高级顾问指出稳定币在一定情况下可能属于证券

2019年3月15日,美国证券交易委员会数字资产高级顾问Valerie Szczepanik在奥斯汀的SXSW会议上向一群知情人群表示,某些类型的稳定币“可能会引发证券法上的问题”。

Szczepanik将稳定币分为三类:与某些实物资产相关(如房地产或黄金和石油)、与法定货币挂钩,以及根据证券法可能成为证券的第三类。具体来看,稳定币可通过某种定价机制控制价格,无论是与发行、创造或赎回与之相关的其他类型数字资产,还是以某种方式通过供需控制将价格保持在一定范围内。   

Szczepanik提及了一起涉及稳定币的事件,在去年12月,一个稳定币项目Basis从投资者筹集了高达1.35亿美元之后突然关闭了该项目,然而美国证券交易委员会表示这种稳定币很可能无法避免被归类为证券。

Szczepanik进一步认为,通过发行、开发或赎回与之相关的其他数字资产以控制价格的稳定币(即“链上资产型稳定币”),以及通过控制供需将价格保持在一定范围内的稳定币(即“算法型稳定币”),如果投资者被告知其他人将获利或可以控制价格,那么这种代币可能属于证券。

【参考资料】

https://cointelegraph.com/news/what-do-we-know-about-valerie-szczepanik-the-first-crypto-czar,2019-4-19.

【柯达  整理】

3.香港证监会发布STO详细指南,明确STO适用证券法律

2019年3月28日,香港证券及期货事务监察委员会(以下简称“证监会”)发布《有关证券型代币发行的生命》。该指南对STO进行了定义:“STO通常指具备传统证券发售属性的特定代币发行,当中涉及运用区块链技术以数码形式来表达资产拥有权(例如黄金或房地产)或经济权利(例如利润或收益的分占权)的证券型代币。证券型代币一般仅发售予专业投资者。”

证监会认为,在香港,证券型代币可能属于《证券及期货条例》下的“证券”,并因而受到香港证券法例的规管,除非获得法定豁免。相关中介人应当遵守2018年发布的《致中介人的通函──分-销虚拟资产基金》内的规定,包括实施销售限制、尽职调查以及依法向客户提供材料。

【参考资料】

https://sc.sfc.hk/gb/www.sfc.hk/web/TC/news-and-announcements/policy-statements-and-announcements/有關證券型代幣發行的聲明.html

【柯达  整理】

4.美国消费者金融保护局公布第18版监管要点

华盛顿特区:消费者金融保护局(“CFPB”)今天发布了第18版监管要点。该报告涵盖2018年6月至2018年11月期间通常完成的主席团监督活动,包括汽车贷款服务,存款,抵押服务和汇款等领域的审查结果。

根据“多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法”,该局有权监督超过100亿美元资产的银行和信用合作社,以及某些非银行金融机构。

该报告分享了有关一般监督和审查结果以及该局监管的信息,但没有施加任何新的或不同的法律要求。传播这些信息是为了帮助各机构更好地了解该局如何检查机构的合规性。

【参考资料】

https://www.consumerfinance.gov/about-us/newsroom/bureau-announces-18th-edition-supervisory-highlights/

【程远霞  整理】

5.CFTC 处罚离岸数字货币交易平台1pool及其CEO

2019年3月11日,美国商品期货交易委员会(CFTC)再次开出罚单,对加密货币经纪平台1pool罚款99万美元。

CFTC表示,1pool平台遭遇处罚的原因主要有两点,一为没有注册为期货交易商(FCM),二为未能按规定落实反洗钱流程。

CFTC在处罚决定中还写道,被告用比特币与不符合条件的合同参与者的美国客户以差额保证金合约的形式从事非法零售商品交易;通过接受比特币作为交易保证金实际上扮演着FCM的角色,却没有在CFTC注册;并且未能实施充分地“了解你的客户”和“客户识别”的审慎监督职责。

CFTC的执法主任James McDonald表示,CFTC将对未能遵守注册要求以及未能实施对保护美国客户和市场至关重要的政策和程序的中介商采取行动。

【参考资料】

https://www.cftc.gov/sites/default/files/2018-09/enf1poolpatrickajeltakecomplaint092718.pdf

https://www.crowdfundinsider.com/2019/03/145253-cftc-slams-offshore-crypto-trading-platform-1pool-ltd-and-ceo-with-990000-penalty-for-bitcoin-transactions/

【程远霞  整理】

6.英国金管局提高违规金融服务公司处罚限额

2019年3月8日,英国金管局(FCA)表明,金融监察服务委员会很快将要求金融服务公司向消费者和企业支付更多的赔偿金。

从4月1日起,对于违规公司在该日或之后采取行动的投诉,将从目前15万英镑的限额增加至35万英镑。对于在4月1日之前被提交给金融监察服务委员会的投诉,该限额将增加到16万英镑。

FCA还确认,每年都会自动调整两个奖励限额,以确保它们跟上通货膨胀的步伐。

FCA首席执行官AndrewBailey说:“消费者和小企业都难以负担将公司告上法庭所需的成本和时间。因此,当出现问题时,他们可以从金融监察服务委员会中获得公平的赔偿金是极其必要的。

我们认真听取了我们收到的反馈,并认为我们的方法是正确的,并将为目前有资格获得监察员服务的消费者和微型企业以及将在4月份符合资格的小企业带来好处。”

【参考资料】

https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-confirms-increase-financial-ombudsman-service-award-limit

零壹智库推出“金融毛细血管系列策划”,通过系列文章、系列视频、系列报告、系列研讨会和专著,系统呈现“金融毛细血管”的新状态、新功能、新价值、新定位。
 

相关文章


用户评论

游客

自律公约

所有评论


资讯排行

  • 48h
  • 7天


专题推荐

more

第四届中国零售金融发展峰会(共15篇)

《陆家嘴》交流会第6期(共14篇)

2022第一届中国数字科技投融资峰会(共43篇)

2019年数字信用与风控年会(共15篇)



耗时 159ms