P2P网贷行业年度报告（2019）：本命年犯太岁 存活率仅剩4.64%
报告 沈拙言,杨万里 · 零壹智库 2020-01-09
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· 若以2007 年拍拍贷的成立作为中国式P2P 网贷的开端来算，2019 年是 P2P 网贷本命年，这一年的多灾多难与民间理解的本命年历程竟神奇雷同。
· 年初《175 号文》中关于清退事宜的表述令行业战栗，4月流出的《备案试点工作方案》又重新燃起了希望。截至 2020 年初，共 9 个省市通告辖区内所有网贷机构均予以取缔，后续可能扩展到更多地区，而身处网贷"重镇"的平台们战战兢兢，等待着监管对其命运的裁决。
据零壹数据统计，截至2019年末，共监测到平台6351家，其中非正常运营平台为6056家，仅有295家平台正常运营；截至同期行业总借贷余额为5617亿元，同比下降38.6%；2019年全年行业总借贷金额为8156亿元，同比下降49.62%；借款人与出借人加速锐减，2019年12月活跃借款人数为84万，出借人数为81万；行业平均利率为9.29%。
相比于"望山跑死马"的监管备案，2019年最好的消息是鼓励P2P网贷机构接入央行征信。逃废债问题是2019年行业中绝大多数平台的难题，在行业环境急剧恶化之际，借款人的侥幸心理不断放大，拖垮了相当数量的平台，接入央行征信、提升失信惩戒无疑算是利好。
一、行业数据
1.在营平台仅剩4.64% 6056家平台成为历史
据零壹智库统计，截至2019年12月末，共监测到6351家平台，近一个月内还在正常发标的平台仅295家，非正常运营平台（包含转型、退出、立案、停运等）共6056家。
图1：P2P网贷行业历年平台上线数与年末正常运营数（2007-2019）
来源：零壹智库
出现非正常运营平台最多的年份是2015年，当年共有1460家；上线平台数量最多的年份同样出现在2015年，全年共有2474家平台上线。
据零壹智库不完全统计，2019年全年运营状态异常的平台数量为767家。
2.在营平台数量最多的是北京93家 其次广东64家
据零壹智库统计，在当前正常运营的295家平台中，北京市有93家平台，紧跟其后的是广东省的64家，排名第三的是上海（24家）。
图2：2019年末正常运营平台各地域数量分布
来源：零壹智库
全省在营平台数量在10家以上的省份还有安徽（14家）、福建（12家）、陕西（11家）、江苏（11家）、浙江（10家）。
截至2020年初，共有9个省级行政区宣布辖区内平台全部取缔，故而其地区内正常运营的平台数量为0，它们分别是湖南、山东、重庆、河南、四川、云南、河北、甘肃、山西。
3."歇业停业"类型数量最多 广东问题平台最多
据零壹智库统计，2019年全年的问题平台中，数量最多的问题类型是"歇业停业"，共有193家平台；其次是"清盘"，共有137家平台；排名第三的类型是"良性退出"，共有131家。
图3:2019年全年问题平台类型分布
来源：零壹智库
从问题平台的地域上来看，广东的问题平台最多，共有194家平台，占全年问题平台总数的25.3%；排名第二的是北京，数量为16.2%，占全年问题平台综述的16.2%；上海居于第三，数量为90家，占比11.7%。
图4:2019年全年问题平台地域分布
来源：零壹智库
4.借贷金额同比下降近半 借贷余额同比下降38.6%
2019年行业全年总借款金额为8156亿元，年初月份与年末月份的对比悬殊：1月份当月行业总借贷金额为914亿元，12月份该数字仅为326亿元，下降64.33%，彰显出金融风险专项整治工作的效率与成果。
图5：P2P网贷行业各月借贷金额与环比变化（2018.12-2019.12）
来源：零壹智库
行业全年借贷金额的峰值出现在2017年，彼时借贷金额达到了27127亿元，动力是狂欢到失去秩序的现金贷。
借贷余额方面，截至2019年末的行业总借贷余额为5617亿元，受"三降"和平台加速退出的影响，该项数据持续下降，2018年行业总借贷余额为9145亿元，同比下降38.6%，锐减速度并不如借贷金额那么极端。
图6：P2P网贷行业各月借贷余额与环比变化（2018.12-2019.12）
来源：零壹智库
5.月活跃借款人数仅余2018年同期的零头
借款人数方面，2019年12月进行过借款行为的借款人数为84万人，去年同期该数据为285万人。
图7：P2P网贷行业各月借款人数与环比变化（2018.12-2019.12）
来源：零壹智库
出借人数同样延续该趋势，2019年12月进行过出借行为的出借人数为81万人，去年同期该数据为315万人。
图8：P2P网贷行业各月出借人数与环比变化（2018.12-2019.12）
来源：零壹智库
6.行业平均利率为9.29%平均 借款期限涨至537天
近2年内，行业平均利率多数情况下在9~10%之间浮动，2018年8月曾上涨至10.19%，随后再次落下。2019年6~9月，行业平均利率涨至10%以上，分别为10.05%、10.23%、10.85%、11.01%，之后再度降至9~10%的区间内。
图9：P2P网贷行业各月平均借款期限与平均利率（2018.12-2019.12）
来源：零壹智库
2019年末的平均借款期限呈现近2年内的峰值，达到537天。
二、行业政策形势变动
1月，杀气腾腾的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（简称《175号文》）流出，文件称将以机构退出为主要工作方向，能退尽退，应关尽关。在春节来临前文件的流出给行业上了一剂猛药，苦盼备案的平台遭遇当头一棒。
随后，《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》（简称《1号文》）的流出，对严峻的形势进行了缓冲，文件中明确"三降"以及数据报送工作仍需稳步推进。
4月，《网络借贷信息中介机构有条件备案试点工作方案》流出，关于网贷平台定位的重新划分、强调区域性平台的属地管理、提交一定比例的风险准备金等要求重燃行业热情--虽然要求高但至少有目标。之后十多家平台开启了实缴注册资本的增资工作，对标该文件的要求作出了自己的努力。
7月初，互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开了网络借贷风险专项整治工作座谈会，会议内容只字未提"备案"，但提出了"监管试点"--专项整治工作按照"成熟一家、纳入一家"的原则，将整改基本合格机构纳入监管试点。
9月，互联网金融风险专项整治工作领导小组、网络借贷风险专项整治工作领导小组联合下发《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》全文，通知涉及支持在营P2P网贷机构接入征信系统、持续开展对已退出经营的P2P网贷机构相关恶意逃废债行为的打击和加大对网贷领域失信人的惩戒力度等内容。
10月，据《经济参考报》报道称，其记者从接近监管部门人士处获悉，包括北京、厦门在内的6个省市网贷监管试点相关工作已经启动。
10月，湖南省地方金融监督管理局网站发布公告称，湖南省互金整治办、P2P网贷整治办等相关部门会商会审，一致认定湖南整治名单内纳入行政核查的24家网贷机构P2P业务均不符合相关规定，现予以取缔。这是国内首个省级行政区明确一省之地的所有网贷机构均不符合相关规定予以取缔的文件，随后山东、重庆、四川、河北等9个省市同样提出了该项要求。
之后的事态进展，逐步粉碎了6个省市网贷监管试点的说法，取而代之的是一个又一个的省份取缔辖区内所有网贷机构，北京、上海、广东、浙江等网贷重镇暂时按兵不动。
同年初行业内平台全力进行合规工作相比，年末相对来说较为凄凉，甚至堪称P2P网贷模式进入中国十二年以来最艰难的一个冬天，“本命年”喜少苦多，同行们要么转型、要么被立案、要么处在扑朔迷离的兑付过程中，寒气逼人。
三、重大风险事件回顾
3月，央视"3·15"晚会中关于"7·14高炮"的报道将违规、暴力的高利息现金贷曝光，北京、广州等地的互金协会立即开启了本地现金贷业务的排查工作。同月，成立十年的网贷"老大哥"红岭创投宣布清盘退出，开启了缓慢的兑付工作；团贷网爆雷，其创始人唐军的各种事迹出现在了各大媒体的报道之中。
7月，网信普惠宣布清盘，其关联平台工场微金也出现逾期。自清盘后，其兑付方案一拖再拖，直至国庆节期间先锋集团董事长张振新于英国去世，与汇源果汁的巨额债务纠纷也浮出水面，之后出现了上线兑付商城、以果汁代偿等行为。
8月，证大集团旗下平台捞财宝声称其资金存管银行华瑞银行单方面终止合作，导致其无法继续开展业务，华瑞银行则声称并无此事，双方持续扯皮。后捞财宝宣布清盘，紧接着证大集团创始人、法定代表人戴志康自首，承认在公司经营过程中存在设立资金池、挪用资金等违法违规行为，且已无法兑付。
11月，经历了自身IPO屡次中断、借壳上市同样折戟的泰然金融，实控人潘宝锋向公安机关自首，承认其公司有涉嫌非法吸收公众存款行为的情况。
11月末，钱端APP与招商银行的持续骂战取得明显突破：钱端平台实际控制人陈强、招商银行曾主管钱端项目的负责人等几名涉案人员被抓捕。自今年5月开始互相攻讦后，双方各执一词--钱端声称招商银行在其经营过程中处于"指导工作"的上级地位，招商银行则表示自2017年4月份便解除了所有合同。年末，银保监会认定招商银行在此项目中存在违规行为。
12月，河北最大的P2P平台轻易贷被当地公安机关以"涉嫌非法吸收公众存款罪"立案侦查；同月，曾在阿里巴巴主导过中国供应商网、支付宝、阿里妈妈等明星项目的75员工钱志龙，因旗下P2P平台米庄理财停盘事宜向警方自首，公安机关对该公司涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查；2020年初，历任支付宝研究院院长、支付宝投资部总监、蚂蚁金服总裁助理的陈达伟因名下的P2P平台玛瑙湾被警方采取刑事强制措施。
众多处于行业前列的平台宣布清盘、被立案，重创了行业参与者的信心。
四、结语
如果说2018年的行业是"冰与火之歌"，那么2019年则是处于“本命年犯太岁”的境况之中。
十二年弹指一挥间，在营平台数量仅存巅峰时期的4.64%，令人遗憾的是，这剩下的295家平台也不一定能够顺利走下去。
我们认为，2020年行业的主旋律依旧是加速转型与退出。转型与退出的原则是"稳妥化解存量风险"，若从业机构能身体力行遵循化解存量风险的原则，那符合自身优势的转型工作还有下文；若存量风险无法化解，那便行政的归行政，刑事的归刑事。
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