米么金服CRO王一鸣：互联网消费金融将逐渐稀释传统信用卡市场

在银行信用卡体系工作多年之后，王一鸣选择离职，并与伙伴共同创业，进入的市场还是消费金融，不过是如今如火如荼的互联网消费金融。

王一鸣的观点是，过去十年信用卡是消费信贷领域最大的推动力，但未来的消费金融将可能不属于传统的信用卡模式，行业的趋势是愈发互联网化。“以信用卡产业为例，如果依然停留在信用卡这个物理载体上，会很大程度被互联网化的产品所替代。”

6月，在零壹财经记者华东行采访过程中，互联网消费金融平台米么金服CRO王一鸣如上表述。

米么金服的模式是互联网创业公司切入消费金融的典型模式，即B2B2C模式，平台链接两方——C端用户与B端商户。

用户在消费场景中消费，平台对用户进行审查风控，并为其提供分期消费服务，资金由平台所合作的金融机构直接给到商家，用户则每期将资金还给平台。

王一鸣的观点是，这种方式不同于现金类贷款承接信贷需求，而是一种主动创造用户消费需求的方式，操作更互联网化，能同时满足商家和用户需求。

他认为行业未来将会有三大格局，一是目前已经具有巨大体量的电商平台，如京东、阿里等；二是以消费场景切入的垂直类巨头平台，如万达、苏宁等；而第三种则是如米么金服这种有数据化风控内核且以互联网产品带动消费的创新平台。

关于目前逐渐增多的持牌消费金融公司，王一鸣并不看好，“（牌照）已经发放了两批，我没有看到一些新的模式，他们只是传统个贷业务的延展，方式比较传统，现金贷较多，真正互联网化的较少。”他说。

三个维度判断选择消费场景

如上所说，米么金服的角色既像一种金融机构借贷服务的助推器，帮助金融机构完成前端的用户获取及风险控制工作；同时也是各消费垂类的合作伙伴，可以帮助商家创新产品的经营模式，通过营销获客，提高销量，一举多得。

市面上提供这种服务的平台逐渐增多，最早最典型的应该是大学生分期平台，其借助P2P的交易方式，一方面自建商城或与消费场景合作为用户提供消费分期服务或是现金贷款，一方面通过线上获得投资人的资金。这一过程中，模式或发生变种，会依据平台的能力有所不同，但循着这一思路总能看到一二。

米么金服的资金来源比较多元，王一鸣介绍，会来自金融机构，如银行等，也会来自互联网金融平台所面对的个人投资者。

其他环节如与商户合作开发、用户信用评估及风险控制等都是需要不断打磨完善的关键因素。

什么样的消费场景适合用户分期消费？

王一鸣对此有自己的一套认知判断体系。

他认为要从多个角度去看待这一问题。一是有需求，年轻人的小额消费往往需求更强。如租房、教育培训、旅游、轻奢消费等，其他如3C消费，聚集度高等，这些领域都逃脱了不了。事实上，目前市场上针对这些领域的消费分期服务也并不在少数。

二是可经营，一些行业风险要尽量避免，如一些易变现的消费品类往往会出现风险聚集的情况，如果易变现，就会变成承接现金类需求的业务，而这在风险管控的体系上会形成错配，会造成风险低估，评价体系也将不适用，所以从可经营的门类判断上，既要从经营成本方面考虑，如额度不能太低，也要从风险管控方面考量。

第三则是具有成长预期的领域，那些目前体量小的领域在未来往往会是新的消费热点。

目前，米么金服在14个城市设有办事处，每个城市有5-10人的BD团队，主要负责商务拓展工作。

打磨大数据风控

王一鸣一直强调互联网的操作模式，米么金服对客户的信用评估及风险管控也注重技术的力量。

从用户体验上看，通常平台会在30分钟之内完成对用户的评价，并告知用户是否通过信贷申请。

他介绍，这一体系的运作，如对客户的信用风险评价和欺诈风险评价，都能形成一种数据化的观测手段，数据合作方会提供用户的数据情况等。

目前，米么金服对于客户的信用风险评价，主要是利用多方数据去观测，一种是小数据，即经过金融机构使用经验所形成的对客户信贷特征判断极为有效的数据，如用户身份证查询、学历信息、职业信息等查询，这些数据主要来自于官方征信机构；另外则会利用民营征信机构的数据，如芝麻信用、前海征信等；此外，也会利用第三方大数据机构，如百融金服、聚信立、Talkingdata等机构的数据。

米么金服的风险控制体系分为四个板块，即客户评价体系、商户评价体系、反欺诈体系和贷后体系，其中，客户评价体系主要解决客户的信用风险评价，判断其还款能力；商户评价体系则判断商户的经营能力、合规性、操作风险等；反欺诈体系主要是人机结合的模式判断用户的欺诈风险；贷后体系则用来更新、追踪用户的贷后行为等。

从某种程度上讲，大数据风控是目前国内征信体系不完善的产物，也是未来的一个趋势，业界对其态度褒贬不一，主要是发展处于初级阶段，对其目前的作用产生质疑。

作为平台，则往往需要大量的数据积累及时间的沉淀，以不断验证完善其数据分析模型。王一鸣说，米么金服的上述四个体系目前已成型也在不断完善中，即由独立模型实验室团队用多种方式观测其运营，并调试出现的偏差。

零售消费金融的业务线很重，包括渠道、客户、风险、资金等各方面的体系搭建，王一鸣认为，以信用卡行业为例，其需要投资期、盘整期和收获期一个相当长的流程，所以需要扎实打基础。

米么金服等消费金融平台也需要类似的过程，过去一年米么金服还在投资期，如今正在慢慢走到盘整期，商业结构和财务结构在逐步完善，规模效应会逐渐显现。

目前，平台已经获得B轮融资，王一鸣说，新资本注入后会在商业结构、产品迭代、业务发展、数据内核完善等方面规划设想。除了场景类消费分期这一主营业务外，在此后发展过程中，也会推出更多的互联网消费金融产品，如消费现金贷等，以更好的服务客户。