华宇软件：聚焦电子政务适配AI信创引擎，深度参与华为鲲鹏生态建设-零壹智库Pro

华宇软件：聚焦电子政务适配AI信创引擎，深度参与华为鲲鹏生态建设

财务表现上，华宇软件上半年由盈转亏，毛利率近三年持续走低。

摘要

√ 华宇软件成立于2001年6月，目前在全国范围内拥有十余家成员企业。2011年10月，华宇软件于深圳证券交易所创业板上市。公司是智慧信息服务专家，将信创技术作为公司重要发展战略，专注于研发人工智能、大数据、区块链和云计算等，为客户在法律科技、高等教育、、企业服务等领域提供信息化服务。

√ 法律科技领域的业务是华宇软件的主要收入来源，公司打通包括“司法”（法院、检察院）和“执法”（公安、纪检监察、政法委、司法行政等）和“守法”各环节的业务流转和数据交互。目前，华宇软件已打造出300多款拥有自主知识产权的软件产品，其技术覆盖110余个业务应用场景。

√ 华宇软件在2022上半年亏损约1.35亿元至1.45亿元，主要原因是国内疫情反复，导致收入取得滞后于费用发生。此外，系统建设占比高，软件业务收入中外购软件占比高，再加上软件开发项目周期加长、成本上升等多方面因素叠加影响，对公司的净利润产生了不利影响。

研究机构 | 零壹智库
作者 | 赵艳阳编审 | 李昕

一、公司概况

（一）公司简介

北京华宇软件股份有限公司（注：下文简称“华宇软件”，股票代码300271.SZ）成立于2001年6月，其总部位于北京中关村清华科技园，目前在全国范围内拥有十余家成员企业。自成立20余年以来，一直以稳健的速度扩大规模，营业收入和净利润的年均复合增长率近30%。2011年10月，华宇软件于深圳证券交易所创业板上市。

华宇软件致力于成为智慧信息服务专家，位列我国软件和信息技术服务综合竞争力百强企业五十强。华宇软件专注于研发信息技术创新（以下简称“信创”）、人工智能、大数据、区块链和云计算等技术，加快产业供给侧的发展。其客户群含括政府部门和企事业单位，为客户在法律科技、高等教育、智慧政务、企业服务等领域提供信息化服务，是信息技术应用创新领域的头部企业。

（二）深耕信创行业，加强与华为的战略合作

自2019年起，信创产业加速发展，对华宇软件的业务发展产生了重大、积极影响，公司一直将信创技术作为重要发展战略。随着信创产业生态建设的不断完善，公司致力于让技术发展、产品研发和应用不断适配信创产业发展要求。经过多年业务和技术的积累，华宇软件已成为党政机关信息化领域的领头企业，尤其在司法领域。据IDC发布的2020年中国数字政府IT解决方案市场份额及预测分析报告，华宇软件在数字政府领域2020年市场占有率排名第四；其中，在法检领域，市场占有率排名第一；在市场监管领域，市场占有率排名第二。

2020年华宇软件信创合同的大幅增长正是多年聚焦信创行业优势领域的体现。在2021年，华宇软件实现新签合同额33.5亿元。虽然相比信创订单高峰的2020年度同比下降约50%，但是基本与疫情前2019年同期持平。此外，公司加强项目利润管控，主动放弃一些毛利低、占用资金大、资源占用多的信创业务，也导致了合同额下降。华宇软件在年报中强调，将会加强各项运营管理措施，主动应对未来可能出现的运营风险，积极拓展信创业务发展空间，发挥核心优势，创造业务价值和利润回报。

在今年6月，公司作为鲲鹏生态重要合作伙伴受邀参与首届华为伙伴暨开发者大会，华宇智慧审判系统还荣获Powered by Kunpeng精选解决方案“最佳应用解决方案”奖项。长期以来，华宇软件与华为保持着战略合作，主要应用均与鲲鹏完成适配，获得鲲鹏技术认证证书。在信创生态建设上，华宇软件加入北京、湖南、海南、四川等地的鲲鹏生态联盟，共同助力信创产业生态的繁荣发展。

二、财务分析

（一）营业收入短暂性回暖后开始下降

根据公司年报披露，自2019年至2021年，华宇软件实现营业收入35.10亿元、33.56亿元以及57.52亿元，同比分别增长29.62%、-4.39%和71.39%。2019年营业收入取得较大增长后，2020年项目的发展和回款受到了疫情影响，阻断了营业收入的增长趋势。2021年在国家大力支持发展信创产业和数字经济产业政策的影响下，华宇软件聚焦高价值软件服务稳定经营，实现了营业收入的大幅度增长。

然而2021年营业收入的利好趋势未能延续到2022年，据公司2022年半年度业绩预告披露，华宇软件上半年的营业收入预计在8.20亿到8.70亿之间，较去年同期营业收入21.54亿元，下降至少60%，此次业绩变动是企业经营管理与市场环境条件等多方面变化的综合体现。

图1：2019年至2021年公司营业收入

数据来源：公司年报、数字化讲习所、零壹智库

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