租赁公司案例 | 君创租赁2020年成功发行16.03亿元小微ABS 资产破百亿

君创国际融资租赁有限公司（以下简称“君创租赁”）是联想控股股份有限公司（以下简称“联想控股”）的全资子公司，成立于2015年11月，总部设立于上海。

截至2020年6月末，君创租赁总资产为116.8亿元，资产负债率下降至76.19%，2020年前二季度净利润为1.08亿元，同比下降10.74%，公司受疫情冲击影响较大。

君创租赁主要服务于先进制造、医疗健康、公共服务、节能环保、轻工食品、小微企业、交通物流等代表中国经济新增长点的多个领域，并且逐渐实现传统业务与普惠金融的并行发展。
 

2020年3月，君创租赁正式成立总规模为20亿的首单储架式小微资产支持专项计划（ABS），截至2020年末已成功发行16.03亿。除此之外，君创租赁已成功发行七期ABS，共计70.34亿元，银行授信额度剩余25.36亿元。

01丨公司概况：现注册资本金20.2亿元 联想控股直接及间接持股99.01%

君创租赁发起机构为联想控股全资子公司君创金融集团有限公司（以下简称“君创金融”），初始注册资本为15亿元。历经2次增资，现公司注册资本为20.2亿元（实缴20.18亿元），联想控股直接及间接持股99.01%，公司实际控制人为联想控股。
 

02丨业绩概况：截至2020年6月末总资产达116.8亿元 资产负债率下降至76.19%

截至2020年6月末，君创租赁总资产为116.8亿元，资产负债率为76.19%，营业收入5.42亿元，2020年前二季度净利润为1.08亿元，同比下降10.74%，公司受疫情冲击影响较大。

各业务板块收入成本情况（单位：亿元）

来源：君创租赁债券2020年半年度报告

公司收入以融资租赁业务为主，主营业务突出。2020年二季度利润规模有所下降，融资租赁收入占比下降至91.51%，而其他业务板块收入占比由原来0.4%大幅上升至8.49%，涉及与融资租赁业务相关的服务咨询收入以及其他保理业务、投资类业务等。

君创租赁2017-2019年分别实现主营业务收入7.09亿元、8.94亿元和10.42亿元，业绩增长良好，总资产规模不断扩张，由2017年的107.6亿元增长至2019年的131.54亿元，资产负债率持续下降。

2017-2019年君创租赁资产负债及净利情况

来源：企查查，零壹租赁智库

03丨业务板块：传统业务与普惠金融并行发展

君创租赁以融资租赁作为基础业务，是公司主要收入及利润来源，构成了公司稳健经营及发展的磐石。随着公司的持续经营以及公司战略发展目标，未来将计划开展经营租赁、二手设备买卖等业务，逐步成为“融资租赁+经营租赁+资产管理”并轨发展的综合租赁服务商。
 

在发展过程中，君创租赁坚持“专业化、差异化、分散化”的原则，逐步形成了传统业务板块及普惠金融两大业务领域。
 

在传统业务板块，君创租赁聚焦于符合国家产业升级、消费升级战略的新经济增长领域。公司业务涉及先进制造、公共服务、医疗健康、节能环保、农牧食品、小微、交通物流和文化旅游服务业等8个领域，并主要集中于先进制造、公共服务、医疗健康和节能环保等行业。
 

在地区集中度方面，公司租赁业务发展遍布全国，华东地区和华中地区是公司最重要的业务开展区域，截至 2019 年末，华东地区和华中地区应收融资租赁款合计占比为59.16%，较上年末上升3.03 个百分点。公司业务主要在江苏省、河南省、湖北省、山东省和四川省开展。
 

未来君创租赁将进一步在行业及区域两个维度深耕下沉。
 

在普惠金融板块，君创租赁积极响应国家扶持实体小微经济的政策号召，君创租赁将进一步通过科技赋能，提高对小微经济体金融服务的响应速度、扶持力度及服务质量，以支持各行业领域小微经济体及我国整体经济的发展。
 

04丨融资情况：银行授信额度剩余25.36亿元 已发行16.03亿元小微ABS
 

截至2020年二季度末，银行授信总额度为68.63 亿元，已使用43.27亿元，剩余25.36亿元额度，其中兴业银行与北京银行剩余授信额度最高，分别为4.37亿元与4.01亿元。
 

2020年3月，君创租赁正式成立总规模为20亿的首单储架式小微资产支持专项计划（ABS），截至2020年末小微ABS已成功发行16.03亿。
 

首期发行6亿，其中优先A级4.55亿，获AAA评级，占比75.83%；优先B级0.35亿，获AA+评级。所有入池的基础资产为君创租赁投放给小微企业的949笔融资租赁款，资产分布于27个省市及自治区。
 

第二期发行规模4.96亿，其中优先A级3.63亿，获AAA评级；优先B级0.34亿，获AA+评级，所有入池资产为君创投放给小微企业的747笔融资租赁款。 
 

第三期发行5.07亿，其中优先A级获AAA评级，优先B级获AA+评级。入池资产皆为君创投放给小微企业的775笔融资租赁款。
 

除上述小微ABS之外，截至2020年3月，君创租赁成功发行七期ABS，共计70.34亿元。2020年3月发行了第七期ABS，发行规模8.1268亿，其中优先A级6.3亿，获AAA评级，规模占比77.52%；优先B级0.4亿，获AA+评级。入池资产为47笔投放给不同行业客户的融资租赁款，分布于18个省市及自治区。
 

05丨公司新闻：“君e租”小程序上线 构建工业新零售
 

君e租是君创租赁2020年新上线小程序，在整合君e签电子签约的快速高效同时，打通产业上下游，实现客户、供应商与君创租赁的三端互联，大大加快投放时效，租前租后全流程的线上化运作也使得流程进度可视可查。以下为君e组小程序功能介绍：
 

1.打造类电商购物场景，打造线上智能平台。“微超市”、“微商城”以及“微查询”功能便利企业融资融物，提升服务效率。
 

2. 君e租+微小宝，放款时效大幅提升。君e租实现电子签资料在线上传、远程即时审核、3小时签约，并与项目经理端“微小宝”APP形成合力，线上线下形成服务闭环，放款时效由24小时压缩为8小时。
 

3.连接客户与供应商，实现三端互联互通。君e租为客户提供灵活、多元的金融解决方案；设备供应商则在君e租上为产品找到适合的买家。君e租成功打通设备租赁上下游的链条，实现三端互联互通。
 

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