P2P网贷行业11月简报：贷款余额连续两月下降，监管高压下小额借贷成主流
P2P 徐锻 · 零壹智库 2017-12-01
据零壹数据统计，截至2017年11月底，P2P网贷行业正常运营平台降至1556家，当月问题平台33家，问题类型主要表现为网站关闭。11月，行业交易额约2310亿元，环比小幅增长2.7%。贷款余额继续下降至1.216万亿元，已连续下降两个月。
2017年11月，P2P网贷行业平均投资利率为9.63%，环比下降0.12个百分点；平均借款期限122天，环比延长9天。截至2017年11月末，正式上线银行直接存管系统的平台至少有497家，已与银行签订存管协议但系统暂未正式上线的平台至少92家。至少有45家商业银行与P2P网贷平台完成资金存管系统对接并已正式上线，其中，城市商业银行、股份制商业银行、民营银行、农商行和大型商业银行分别对接了284家、117家、52家、41家和3家P2P网贷平台；华兴银行、江西银行、恒丰银行、浙商银行、海口联合农商银行和新网银行对接P2P网贷平台数量最多。
监管视角集中在"现金贷"问题之上，日前互金专项整治办发文暂停批设互联网小贷公司，部分地方性自律协会向会员单位提示现金贷风险问题。另外，全国首批备案P2P网贷平台名单已经公示，5家平台在厦门金融办备案。
1、正常运营平台降至1556家，环比减少1.8%
截至2017年11月30日，零壹数据监测到的P2P网贷平台共5,473家（仅包括有PC端业务的平台，且不含港台澳地区，下同），其中正常运营的仅有1,556家（占到28.4%的比例），环比减少1.8%，同比减少23.8%。从今年7月起，零壹数据统计到的每月新上线平台均保持在个位数，其中11月新上线5家。
目前，中国内陆31个省级行政区（含省、自治区和直辖市）均有正常运营的P2P网贷平台，但仅有四个省正常运营平台超过100家：广东351家，北京280家，上海219家，浙江202家。从正常运营平台占当地累计上线平台的比例看，广东、上海和浙江相近，分别为36.9%、34.9%和34.3%；但北京为46.9%，远高于其余三地。
2、11月问题平台共33家，环比减少21家
截至2017年11月30日，零壹数据统计的问题平台（不含转型）共有3,855家，占平台总量的比例高达70.4%。其中，公告停业以及隐性停运（连续两个月不发布借款项目）的平台至少有1,320家，占到问题平台总量的34.2%。
2017年11月，零壹数据统计到33家问题平台，环比减少38.9%；具体来看，网站关闭的平台最多，达到17家，提现困难的平台共6家，4家平台歇业停业，其他类型的平台共6家。
3、月度交易额回升至2310亿元
截至2017年11月末，P2P网贷行业累计交易额约为5.85万亿元，其中11月交易额为2,310亿元，系今年8月后月度交易额首度回升，环比增长2.67%，同比增长14.5%。如果排除10月的季节性因素影响，可以发现，11月相较于9月，交易额仍然呈小幅下降趋势。
分区域来看，有四个省市的交易规模超过300亿：上海600亿，广东520亿，北京405亿，浙江320亿元，合计占到全国交易额的79.9%。从平台角度来看，零壹数据的样本数据显示，约有67.8%的平台交易额环比增长。
4、贷款余额继续下降，为1.216万亿
截至2017年11月末，P2P网贷贷款余额为12,160亿元，同比增长53.2%，环比下降1.5%，已连续两个月下降，P2P网贷已逐渐步入存量消化阶段。
分地域来看，北京3,360亿元，约占27.6%，上海和广东分别有3,280亿元和2,800亿元，所占比例为27.0%和23.0%；与上月相比，北京和广东贷款余额环比轻微下降，上海则有所增长。
5、借款期限122天，环比延长9天
2017年11月，P2P网贷平均借款期限为122天，较上月延长9天。分区域看，北京、上海和广东平均借款期限分别为195天、85天和126天，其中北京环比缩短4天，广东环比延长5天，上海环比延长18天。
6、平均投资利率为9.63%，环比提高0.12个百分点
2017年11月，P2P网贷行业平均投资利率为9.63%，环比提升0.12个百分点，同比下降0.21个百分点。近一年来，P2P网贷行业平均投资利率均未高于10.00%，月平均值为9.72%，P2P网贷平均投资利率渐趋稳定。
北京、上海和广东平均投资利率分别为10.07%、10.06%和9.18%，北京和上海较上月环比提升，分别升高了0.12个百分点和0.11个百分点，广东则下降了0.07个百分点。截至2017年11月末，除广西、河南、河北、贵州、湖南、湖北等8省平均投资利率超过12%，统计到的其余省市平均投资利率均已降至12%以下。
7、活跃借款人和投资人分别为510万人和457万人
2017年11月，行业活跃借款人数估计在510万左右，同比增长158.4%，环比增长1.0%；人均借款金额约4.5万元；今年下半年以来，借款人开始趋稳，小额借贷已经成为市场主流。投资人数则在457万人左右，同比增加5.3%，环比增长1.1%，人均投资额约5.1万元。
8、已有497家平台上线银行存管系统
据零壹数据不完全统计，截至2017年11月末，正式上线存管系统的平台有497家，已与银行签订存管协议但系统暂未上线的平台至少有92家。统计显示，至少有45家商业银行与P2P网贷平台完成资金存管系统对接并已正式上线，其中，城市商业银行、股份制商业银行、民营银行、农商行和大型商业银行分别对接了284家、117家、52家、41家和3家P2P网贷平台；具体来看，华兴银行、江西银行、恒丰银行、浙商银行、海口联合农商银行和新网银行对接P2P网贷平台数量分别达到80家、72家、44家、40家、37家和31家，这6家银行合计对接304家P2P网贷平台，占已上线存管系统平台总量的61.2%。
从网贷平台的注册地来看，广东和北京超过100家，分别有144家和136家平台正式上线银行存管系统；上海和浙江次之，分别有72家和48家；安徽和江苏各12家；其余省份均不多于9家。P2P网贷的存管进度与各地发展情况（平台数量，大平台占比，资金实力等）以及监管环境有着密切的关系。
9、行业融资或并购分析
据零壹数据不完全统计，截至2017年11月末，国内P2P网贷行业累计融资事件共计330起，涉及245家平台，融资总额在573亿元左右。2017年11月，P2P网贷领域共有3起融资事件：和信贷和拍拍贷成功在美上市，上市首日分别融资5000万美元和2.7亿美元；虹金所则获得绿邦资管3000万元A轮融资。
10、104家平台接入中国互金协会信披系统
据零壹数据观察并统计，截至11月末，接入中国互联网金融协会"互联网金融登记披露服务平台"的网贷机构已达104家，较上月同期增加2家（希望金融、汇鑫仁和）。据104家互联网金融平台披露的最新数据，这些平台累计交易额达到3.00万亿人民币，交易总笔数达到11940万；不考虑借款人跨平台融资以及投资人在多个平台投资等情况，人均借款额和人均投资额分别为5.6万元和7.9万元。
从风险数据看，39家机构的项目逾期率大于0，与上月相比，91旺财和有融网的项目逾期率由正转零。具体来看，微金客、德众金融和点荣金融（即"点融网"）公布的项目逾期率最高，分别达到31.25%、8.89%、8.03%，其中点荣金融的项目逾期率明显升高，环比提高2.3个百分点；31家平台的项目逾期率介乎0.01%至5%之间。65家机构披露的项目逾期率和金额逾期率为零。
从盈利能力看，52家互金平台2016财年实现盈利，其中26家平台盈利额超过1000万元，4家平台盈利超过1亿元，分别为宜人贷、微贷网、宜信惠民、爱钱进,净利润分别为11.16亿、3.25亿、1.3亿、1.06亿。51家平台净亏损，其中红岭创投和点荣金融亏损过亿元，2016财年分别亏损了1.83亿元和1.79亿元。
11、网贷行业热点回顾
公司动态：
1）和信贷在美上市首日涨幅约26%
美国东部时间11月3日，互联网金融企业和信贷在美国纳斯达克交易所挂牌上市，交易代码为"HX"。
和信贷以10美元的发行价共发售500万股美国存托股票（ADS），上市首日开盘价为15美元，高于发行价10美元50%；收盘价为12.66美元，低于开盘价18％。
2）赴美上市金融科技公司股价跳水 拍拍贷跌幅超过24%
11月21日晚，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》（下称《通知》），要求各级小贷公司监管部门即日起一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止小贷公司跨区域经营。
受监管步伐逼近影响，近期上市的几家金融科技公司股价大幅跳水。截至23日上午，拍拍贷跌幅超过24%、趣店超过16%、宜人贷跌幅约4.7%、信而富下跌约5.94%。
值得注意的是，趣店的股价自11月13日以来一直呈下降趋势，累积跌幅已逾40%。11月21日美国证券律师事务所Faruqi&Faruqi宣布称将对趣店发起调查，以查明其是否存在潜在的违规行为。
监管动态：
1）厦门首批拟备案P2P平台名单公示，并暂缓含网贷、P2P字样企业注册
11月16日，厦门市金融工作办公室在其官网发布《关于网贷机构备案公示的通知》，对五家厦门平台进行备案公示，公示时间为2017年11月16日-2017年11月25日。这五家平台分别是：一、厦门融信普惠网络借贷信息中介服务有限公司（农金宝互金）；二、爱日进（厦门）信息技术有限公司（日日进）；三、厦门乾方位网络科技有限公司（乾方位）；四、厦门易汇利金融信息技术服务有限公司（易利贷）；五、京东旭航（厦门）网络借贷信息中介服务有限公司（京东全资子公司）。
11月22日，厦门金融办发布《关于进一步规范网贷机构管理工作的公告》（下称《公告》），决定在互联网金融清理整治期间，除经金融监管部门依法核准外，暂缓对名称或经营范围含"网贷""网络借贷""P2P"等字样的企业进行注册登记等工商登记事项。
2）互金专项整治办发文暂停批设互联网小贷公司，直击"现金贷"业务
11月21日晚间，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室紧急下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，互联网小贷牌照将暂停批设。一位地区金融自律组织负责人向零壹财经证实了这一文件属实。
通知表示，自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。
3）北京互金协会要求平台自查实际年化利率超36%业务
零壹财经独家获悉，11月28日，北京市互联网金融行业协会向会员单位下发了《关于成员单位开展业务自查工作的通知》，要求各成员单位从综合融资利率畸形业务、羊毛党参与情况、多头负债情况、高息转贷情况四方面进行自查，并于12月8日前提交自查结果。
据北京互金协会解释，利率畸形是指实际年化利率超过36%，实际年化利率包含借款利率、平台手续费、第三方支付收取的费用及提现费。据观察，这系行业首次对实际年化利率做出定义。
在北京互金协会给出的自查报送表中，自查内容包括业务名称、宣传利率、实际年化利率、息费扣除方式、逾期率、逾期罚息等项。
4）广州互金协会提示现金贷风险网贷平台不得直接发放现金贷
11月29日，广州互联网金融协会发布《关于小额现金贷款业务的风险提示》，要求广州市提供此项服务的互金机构合规开展业务，不具备放贷资质的互金机构应停止非法放贷行为，并向协会提交存量业务处理方案，合理安全退出。
5）e租宝案二审最终裁定：驳回丁宁等23人上诉、维持原判
11月29日，北京市高级人民法院依法对安徽钰诚控股集团、钰诚国际控股集团有限公司以及丁宁、丁甸、张敏等26人集资诈骗、非法吸收公众存款上诉一案二审公开宣判，裁定驳回上诉，维持原判。
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