渤海金控拟购买CIT下属商业飞机租赁业务

融资租赁王若曦 · 零壹融资租赁研究中心 2017-02-16 阅读：4439

关键词：渤海金控 CIT 飞机租赁 贷款 股权

渤海金控拟通过全资下属公司Park Aerospace Holdings Limited现金收购纽交所上市公司CIT下属商业飞机租赁业务，收购完成后公司将成为全球第三大飞机租赁公司。

渤海金控2月16日早间公告，渤海金控拟通过全资下属公司Park Aerospace Holdings Limited(以下简称“Park”)现金收购纽交所上市公司CIT下属商业飞机租赁业务，公司已获得境外行85亿美元的贷款。收购完成后公司将成为全球第三大飞机租赁公司。

2016年10月6日(纽约时间)，渤海金控、公司全资子公司Avolon Holding Limited及其下属全资子公司Park与CIT GroupInc.、C.I.T.Leasing Corporation(以下简称“CITLeasing”)签署了《购买与出售协议》及其附属协议，拟以支付现金方式购买纽约证券交易所上市公司CITGroupInc.下属商业飞机租赁业务，具体方式是Park收购CITleasing持有的C2公司100%股权。

此次的标的资产系CIT拥有和经营的商业飞机租赁业务及资产，包括Commercial Air Group(包含CIT拥有的C2 Aviation Capital, Inc.(以下简称：C2公司)在内的下属企业)以及拟注入C2公司的飞机资产及订单。截至2016年9月30日，标的资产包括自有的飞机305架，持有的飞机订单131架。

本次交易最终交易价格系对C2公司在交割日前一日净资产进行调整，并以调整后的净资产额加上固定溢价627,491,703美元的方式确定，本次交易的资金来源为公司自有资金、银行贷款及境外银行Morgan Stanley 和 UBS 给予的不超过85亿美元的贷款。

渤海金控主营业务为融资租赁业务和飞机、集装箱经营租赁业务，公司下属Avolon和HKAC自有和管理的飞机的市场价值合计位居全球第8位。渤海金控能拥有今日规模，背靠的是海航系停不下的“买买买”：自2011年借壳上市成为海航集团下属的融资租赁上市平台后，2012年渤海金控就开始通过收购HKAC进入全球飞机租赁行业。

本次收购完成后，CIT集团下属商业飞机租赁业务将与公司现有的飞机租赁业务形成良好的协同作用，全面提升公司在全球飞机租赁市场上的国际竞争力。交易完成后公司将成为仅次于 GECAS 与AerCap 的全球第三大飞机租赁公司。

这桩起源于去年10月的百亿美元大并购，只是海航近年来频频“爆买”的案例之一。资料显示，2015年，海航就以162亿元的价格收购了世界第十一大飞机租赁公司Avolon100%股权；于2012年、2016年全资收购了香港航空租赁(HKAC)。

另附2016年海航收购海外标的历史：

2016年1月，162亿美元收购Avolon交易完成。

2月，海航集团宣布以60亿美元收购全球最大的IT产品分销商英迈Ingram Micro。分析称，海航此举意在加速升级其物流业务。

4月，海航系就宣布5宗跨境并购，披露的收购总金额已超145亿元：

4月5日，海航以4.63亿美元在纽约曼哈顿完成第二栋写字楼(8503rd AVE)的收购交易;

4月11日，海航集团以14亿瑞士法郎(15亿美元)的价格收购瑞士航空配餐公司Gategroup Holding AG;

4月15日，海航集团买下汇兑年交易额超过10亿英镑(14亿美元)的英国外币兑换运营商International Currency Exchange(ICE);

4月19日，海航国际投资宣布以1.31亿英镑(约1.89亿美元)伦敦金丝雀码头的17Columbus Courtyard商业楼宇;

4月28日，海航旅游集团宣布将全盘收购卡尔森酒店集团(Carlson Hotels)，以及后者持有的瑞德酒店集团(Rezidor Hotel Group， AB)约51.3%股权。

5月27日，中国海南航空公司入股TAP葡萄牙航空公司，并直接持有少于10%的资本。加上通过巴西蓝色航空在TAP收购活动中所代表的利益，中国海南航空公司在TAP航空公司中的间接控股比重“可能达到20%”。

5月31日，海航集团将以每股0.30澳元的价格买入约1.59亿澳元(约7.52亿元人民币)的维珍股份，本次交易后，海航将持有维珍澳洲13%的股权。后续海航航空会参与维珍澳洲航空的增资扩股，直至持有维珍澳洲航空19.99%的股权。

5月31日，海航集团与法航荷航集团就出售Servair 49.9%的股份及该事业的经营控制权进行谈判。7月15日，海航集团达成协议，收购瑞士飞机维护服务提供商SR Technics的多数权益，卖方是Mubadala Development Co.，交易金额没有披露。

7月18日，海南航空以自有资金3000万欧元从Azul航空手中购买其持有的TAP航空25%的可转债，对应享有TAP航空13.06%的经济利益。交易后，海南航空将合计持有TAP航空23%的经济利益。

8月3日，海航集团旗下海南航空4.5亿美金收购Azul航空23.7%股权，成为其单一最大股东。

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