多地中小行下调存款利率，银行急了？

作者 | 时代财经 周立 王莹岭 来源 | 零壹财经专栏

据悉，近两日，有河南、湖北等地部分农商行发布自4月8日起下调存款利率的公告。

这是自中国人民银行决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）后，首次有消息显示银行在下调存款利率。

对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对时代财经表示，合理降低存款利率，有助于部分中小银行减轻负债成本压力。

不过，周茂华认为，短期内国有大行跟进下调存款利率的可能性偏低，其中一个原因是大行近年来净息差明显收窄。

近日，河南省联社发布了存款挂牌利率调整表，同时河南省内有农商行已根据该要求调整该行存款利率；而湖北省联社未发布相关公告，但湖北武穴农商行、湖北黄梅农商行、湖北罗田农商行发布了自4月8日起下调存款利率的公告。

4月10日，据时代财经咨询了解，在广州，广东南粤银行、广州银行、中国交通银行均在4月进行了存款利率下调。

根据广东南粤银行官网信息，自4月4日起，个人存款利率中，活期存款利率从0.385%下调至0.3%，整存整取的利率下调0.02%～0.15%。按官网信息统计，这是自2017年11月4日以来，广东南粤银行第一次进行存款利率调整。
 

广州银行和中国交通银行对长期定期存款利率的调整会更为频繁。广州银行客服及交通银行广州某支行工作人员均对时代财经表示，上述两家银行均在4月1日进行了定期存款利率调整，主要调整的是3年期和5年期（5万元以上）产品，这类产品利率均下调0.05%。而对于2年期及以下的存款产品，利率均无调整。

值得注意的是，中国交通银行广州某支行工作人员告诉时代财经，现在若是3年期定存5万元以上，其利率从3.3%调整至3.25%，5年期定存5万以上，其利率从3.25%调整至3.2%。

不过，时代财经同日致电中国交通银行总行咨询，其客服人员表示上一次利率下调是在2022年9月15日，目前并未进行调整，但各地的支行会在总行框架下有不同幅度的优惠浮动。

为何银行想要下调存款利率？或许与“超额储蓄”有关。

今年1月，中国居民存款曾破纪录，“超额储蓄”现象引发关注。

据中国人民银行2月10日发布的数据显示，1月份人民币存款增加6.87万亿元，同比多增3.05万亿元，创下了单月存款增加的新高。其中，住户存款增加6.2万亿元。

今年2月，存款增速放缓，但也远高于去年同期。2023年2月份人民币存款增加2.81万亿元，同比多增2705亿元，2月末人民币存款余额268.2万亿元。其中，住户存款增加7926亿元，而去年2月份的住户存款还减少了2923亿元。

同时，储蓄倾向比例也创下新高。据中国人民银行《2022年第四季度城镇储户问卷调查报告》显示，居民储蓄热情高涨，2022年四季度倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%，这一比例为有统计以来的最高值。

对此，周茂华对时代财经表示，近年来国内居民储蓄快速增长，远高于趋势水平，存款市场整体表现为供大于需，但这只是此次存款利率下调的其中一个背景原因，“因为在‘超额储蓄’环境下，并不是所有中小银行储蓄都得到满足，部分中小银行仍面临负债压力。”

周茂华进一步指出，此次部分银行的存款利率下调，主要是由于国内持续深化利率市场化改革，银行管理负债成本的主动性显著提升；同时，近年来，国内积极引导金融机构进一步合理让利实体经济，尤其是中小企业等薄弱环节和重点新兴领域，银行持续让利实体经济，导致部分银行净息差压力增大。

“因此，部分中小银行根据实际情况，如存款市场、自身资产负债及净息差等，充分利用存款利率市场化调节机制，合理降低存款利率，有助于减轻负债成本压力，拓展贷款利率下降空间。”周茂华说。

存款利率的下调也或将影响到贷款利率的下调，周茂华告诉时代财经，“负债端成本下降将拓展银行降低贷款利率，让利实体经济空间，但具体幅度需要与信贷市场供需、部分银行净息差等经营情况有关。贷款利率下调，有助于降低企业、个人信贷成本，促进信贷需求。”

对于利率下调带来的影响，周茂华表示，“区域中小银行是服务中小微企业、三农等部门的主力军，通过降低这些部门融资成本有助于激发微观主体活力，促进就业、消费和内需恢复。”

此外，在此轮部分中小银行调整存款利率的同时，市场也十分关注大行是否也会跟进调整存款利率。

时代财经了解到，部分国有行近期暂未调整存款利率。

除了中国交通银行，多数国有行自去年利率调整后，暂无接到存款利率下调的通知，如中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行。

对于未来是否会下调及何时会下调，上述国有行的工作人员均表示不清楚。“像以前要下调利率的话，今天也是不知道的，第二天突然收到通知就说（利率）降了。”中国银行广州某支行工作人员告诉时代财经。

与此同时，部分中小银行和股份制银行的存款利率也未有调整。广州农商行的客服对时代财经表示，该行在1月21日调整过存款利率，目前没有收到通知进行调整。招商银行广州某支行客户经理也表示暂无消息，不过其称“现在利率下行趋势很明显，（存款利率）会下调也不奇怪。”
在周茂华看来，短期内大行跟进下调存款利率的可能性偏低，“一方面，国内经济稳步复苏，市场信心和信贷需求回暖，1～2月信贷供需两旺。”

据央行发布2023年1月、2月金融统计数据，1月份人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元；2月份人民币贷款增加1.81万亿元，同比多增5928亿元，较上月增长规模有所下降，但仍处于多增状态。业内普遍认为人民币贷款增量高于市场预期，呈现出“开门红”态势。

“另一方面，大行近年来净息差也明显收窄，此外，去年大行也已调整存款利率，因此此轮再进行调整的可能性不大。”周茂华补充道。

据Wind数据，在六大国有行中，仅中国银行净息差微增0.01个百分点，其余五家大行净息差均下行，下降幅度在0.08%-0.22%之间。

公开信息显示，国有大行在2022年经历了2次存款利率下调。

去年4月，建行、工行、中行、农行2年期、3年期普通定期存款利率上限普遍下调10个基点。其中，四家大行2年期定期存款利率上限均下调至2.5%。工行、建行、农行年期定期存款利率上限下调至3.15%;中行起存金额在2万元以上的3年期定期存款利率下调至3.15%，2万元以下下调至3.05%。

同年9月15日，工商银行、中国银行、中国农业银行、建设银行同时发布“关于调整人民币存款利率的公告”，即日起调整人民币存款挂牌利率。其中，定期存款整存整取三个月年利率为1.25%，六个月1.45%，一年1.65%，二年2.15%，三年2.6%，五年2.65%。零存整取、整存零取、存本取息一年利率为1.25%，三年和五年为1.45%。