零壹上市公司周报(10.12日-10.18日)：蚂蚁集团香港IPO倒计时；威海银行资本市场坐“冷板凳”
报告 楚济慈 · 零壹智库 2020-10-19
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【一周速览】
1、蚂蚁集团香港IPO倒计时，证监会曾接收一次反馈意见的书面回复
2、水滴公司回应2021年一季度赴美IPO传闻：不予置评
3、威海银行上市“遇冷”背后：资产质量承压
4、捷信2020上半年巨亏49亿元，中国交易量降幅达58%
5、拉卡拉、汇付等19家第三方支付被多家银行“拉黑”
6、东软集团等23家上市公司披露区块链落地成果
7、奇安信与福州政府达成战略合作
9、600亿蚂蚁战配基金，是“偷袭珍珠港”还是互补共生？
10、2020年Q1-Q3区块链专利申请排行榜TOP50：腾讯居首 粤京浙领跑
【政策动态】
1、证监会阎庆民：资本市场确定5个着力点 助力深圳综合改革试点落地见效
10月18日讯，证监会副主席阎庆民今日表示，下一阶段，资本市场改革确定了五方面着力点，落实相关政策要求，推动深圳综合改革试点各项任务落地落实。一是着力优化已经实施注册制的创业板市场对企业的服务，提升其对成长性、创新型企业的服务水平。二是着力支持深交所深化板块改革，推动深圳建设国际创新资本中心，支持深交所建设世界一流交易所。三是着力支持新三板企业转板上市。目前转板上市的相关指导意见已经发布，相关部门正在制定相关实施规则。四是着力扩大股票期权试点，满足投资者风险管理的需求。五是着力提高私募基金管理人、私募产品登记备案的透明度和效率。证监会正在就此与深圳市积极对接相关工作。
2、发改委：推出深市股票股指期货 开展创新企业境内发行股票或存托凭证（CDR）试点
10月18日讯，国家发改委正式发布《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》，首批授权事项清单共有六大类40条，其中要素市场化配置方面13条，包括推进创业板改革并试点注册制落地，建立新三板挂牌公司转板上市机制；推出深市股票股指期货，不断丰富股票股指期货产品体系；开展创新企业境内发行股票或存托凭证（CDR）试点，完善创新企业境内发行上市制度，推动具有创新引领示范作用的企业发行股票或存托凭证（CDR）并在深交所上市，强化创新企业信息披露，保护投资者合法权益等。
3、科创板IPO机构报价规则变化
日前不少参与科创板网下投资者受到通知，参与科创板网下询价变为“系统至多记录同一网下投资者提交2次初步询价报价记录”，且原则上不得修改，第二次要提交“报价修改理由”，而此前对报价修改并无限制。从通知来看，这一政策将于10月19日执行。（e公司）
【上市公司动态】
本期周报涉及公司股价表现及上市进程一览
来源：Wind，单位：元人民币/港元/美元
注：本表按照5日涨跌幅排名；数据截止北京时间10月19日17:00点
1、蚂蚁集团香港IPO倒计时，证监会曾接收一次反馈意见的书面回复
10月19日讯，今日，有媒体报道称，蚂蚁集团香港IPO获得中国证监会批准，今日举行上市聆讯。目前，港交所网站有关蚂蚁集团IPO进展还停留在受理环节，最新资料仍是8月25日公布的上市申请材料。监管方面，记者注意到一个最新动态，中国证监会曾就蚂蚁集团境外上市申请材料于9月7日发出过一次书面反馈，并于10月19日接收了书面回复。 (21世纪经济报道)
消息称蚂蚁集团将提高IPO估值至2800亿美元
10月16日讯，据彭博最新报道，蚂蚁集团据悉拟将IPO估值目标提高至2800亿美元。早前，中国经济周刊曾援引彭博社消息，蚂蚁集团已把IPO融资目标从300亿元提高到350亿美元，估值则从2250亿美元提高至2500亿美元。
蚂蚁回应“特朗普政府考虑将蚂蚁加入黑名单”：业务主要在中国
10月15日讯，据路透社援引知情人士消息称，美国务院已呈交一份提案，要求特朗普政府将中国金融科技公司蚂蚁集团列入“贸易黑名单”。对此，蚂蚁集团回应界面新闻称，此前集团已在一份声明中表示，公司不了解美国政府任何有关的讨论，并且其“业务主要在中国，对在中国市场的增长前景感到兴奋。”
2、阿里巴巴斥资36亿美元成为高鑫零售控股股东
阿里巴巴公告称，已同意透过其子公司淘宝中国投资总计约280亿港元（36亿美元）向AuchanRetailInternationalS.A.及其附属公司收购吉鑫控股有限公司的合共70.94%股权。吉鑫控股有限公司持有高鑫零售有限公司约51%股权。股份购买后，阿里巴巴连同其关联方将持有高鑫约72%的经济权益，而阿里巴巴会将高鑫综合入账至其财务报表中。股份购买须待满足惯常完成条件后方告完成。
3、水滴公司回应2021年一季度赴美IPO传闻：不予置评
10月19日讯，有消息称，互联网健康保险保障平台水滴公司计划2021年第一季度正式赴美IPO，募资规模预计为5亿美元左右，高盛、美银等将担任联席主承销商。对此，水滴公司回应称，不予置评。（澎湃）
4、邮储银行与京东数科签署全面战略合作协议
10月15日，邮储银行与京东数科签署全面战略合作协议。根据协议，双方将围绕个人金融、公司金融、资管理财、金融科技等领域，推进联名信用卡、数字营销、消费信贷、电子支付、小微企业贷款等方面的业务合作，共同推进金融数字化转型。
5、银行订制基金又有爆款"一日售罄"，民生银行狂卖120亿
10月15日进入首发的汇添富品牌驱动混合基金受到市场追捧，首日达成募集达到120亿，而这只基金是民生银行定制产品。同时，10月15日结束募集的鹏华成长智选基金，来自渠道消息称该基金募集规模也破百亿，或接近150亿水平。这也意味着，今年百亿级新基金数量又在增加，今年百亿基基金数量已经创出历史最高纪录。（中国基金报）
6、威海银行上市“遇冷”背后：资产质量承压
10月12日，威海银行（09677.HK）在港交所上市，结束了长达7年的上市长跑。当日，股价平开报3.35港元/股，与发行价持平，日内最高3.36港元/股，收于3.35港元/股，成交额3.2亿港元，换手率10.91%，总市值196亿港元。截止10月19日收盘，威海银行报于3.35港元/股，总市值仍为196亿港元。威海银行一、二级市场表现不佳，一是自身竞争力有限，威海银行在中国银行业协会公布的“中国银行100强”中仅排第80位；二是香港市场向来对银行股低估。
7、捷信2020上半年巨亏49亿元，中国交易量降幅达58%
10月16日讯，据第一消费金融10月3日获悉，近日，捷信已经发布其2020上半年财报。从财报来看，捷信半年亏损达到约49亿元人民币，总体借款额剧降44%（其中中国市场降幅达57.6%），准备金增至约142亿元人民币，雇员减少35%，预期运营成本减少四分之一。可以说，疫情重创了这家主战场在中国的捷克消费金融巨头。（第一消费金融）
8、拉卡拉、汇付等19家第三方支付被多家银行“拉黑”
10月13日讯，华夏、民生、光大银行等多家银行信用卡中心公告，将19家第三方支付机构拉入“黑名单”，不再累计信用卡积分；并新增网络渠道累计积分。根据记者统计，华夏银行信用卡不再累计积分的第三方支付机构包括：卡友支付、拉卡拉、汇付、银盛支付、联动优势、易生支付、海科融通、现代金融、随行付、开店宝、中付支付、钱宝科技、嘉联支付、付临门、国通星驿、和融通、瑞银信、乐刷、畅捷通。（21财经）
9、东软集团等23家上市公司披露区块链落地成果，政务和金融领域成主要应用场景
10月19日讯，区块链概念股数量已由最初几十只增至如今的260余只。今年以来，基于上市公司普遍加大对区块链等新技术的研发投入，目前已有远光软件、中国平安、易见股份、东软集团、新晨科技等23家公司披露具体的区块链应用落地成果。其中，政务和金融领域是最主要的应用落地场景。在23家上市公司里，有6家应用落地在政务领域，有5家应用落地在金融领域。（证券日报）
10、奇安信与福州政府达成战略合作：将在智慧城市、政务云安全等领域深度合作
10月12日，在第三届数字中国建设峰会上，奇安信集团与福州市政府正式签署战略合作协议，双方将在信创应用、智慧城市、政务云安全、网络安全人才培养、网络安全保障服务、城市网络安全运营中心、产业投资等领域开展深度合作。
11、电子签约市场再迎巨头 腾讯正式入局
10月16日讯，腾讯于近日在微信端上线了一款名为“腾讯电子签”的小程序，根据小程序提供的基本信息可知，其开发团队为“深圳市腾讯计算机系统有限公司”，主要提供安全，便捷的线上签署服务。（36氪）
12、百度App低调上线“购物”频道
10月16日讯，近日，百度App低调上线“购物”频道，该频道包括“达人直播”“发现好物”等板块，商家中既有平台型大企业，也有不少淘宝类C店。（新浪财经）
13、美团内部将“社区团购”业务定为一级战略项目
10月15日讯，美团内部已将“社区团购”业务定为一级战略项目。这是继餐饮外卖、到店及酒旅两大主体业务之后，美团内部新规划的增长曲线，承担美团下一个营收增长点。（Tech星球）
【零壹上市公司研报】
10月上旬，陆金所控股即将上市的消息公布后，瞬间引起金融科技圈的广泛热议。2020年下半年，我国3大金融科技独角兽巨头先后披露了招股书，蚂蚁科技、京东数科与陆金所控股，究竟谁能最早享受资本市场红利？陆金所控股为何选择在美股上市，而非科创板与港股？带着这些疑问，本文系统解读陆金所控股的7年上市历程，力求从中寻求答案。
为了全面洞察陆金所控股的上市进程，零壹智库将推出3篇系列报道，即上市路径篇、商业模式篇与B端转型篇。本文作为上篇，重点剖析陆金所控股的上市历程、融资轮次、境内外综合业务布局以及与蚂蚁、京东的业绩比拼结果，期盼对于其他金融科技服务商带来借鉴与启迪。
零壹智库通过对比蚂蚁科技、京东数科与陆金所控股三家营业收入与净利润，发现陆金所控股的两项指标均处在蚂蚁科技的1/3水平，并且超过了京东数科。
表：2020年上半年三大金融科技独角兽经营业绩（单位：亿元）
资料来源：招股说明书，零壹智库整理
尽管陆金所控股近几年上市过程受到诸多阻碍，但自身战略转型正加速推进，从业绩已经超越京东数科的表现来看，未来将呈现更强的市场竞争力。招股书披露，融资主要用途之一就是科技投入，目前陆金所控股拥有超过1500名工程师和科学家组成的研发部门，并且通过与平安生态的合作，获得平安旗下8个专业科技研究院及其平安21000余项科技专利支持，今后将继续加强技术基础设施建设、技术研发、技术投资及收购等领域的科技投入。（零壹智库分析师 李薇）
自10月8日5只蚂蚁战配基金全部提前售罄后，一场关于“这到底是不是互联网代销渠道对银行、券商等传统渠道的‘偷袭珍珠港’事件”的争论久未平息。在支付宝上，5只基金认购人数超千万，刷新了新基金发行史上的记录。基民们以近乎哄抢之势达成了600亿的总规模。
与总规模相对的是，人均投入仅6000元。认购用户中超8成来自非一线城市，首次在支付宝平台购买权益类基金的人数占到4成，且这4成中约70%平均投入不足500元。因此此次5只基金的提前售罄也被解读为“庶民的狂欢”。
在很多报道中，招商银行提前发行周应波管理的100亿规模的中欧互联网先锋基金，被视为是银行作为传统代销渠道的反击，一张将本行动上升到了“季末保卫战”层面的截图也广为流传。回到开头的问题，这究竟是不是两种不同代销渠道的竞争，这种竞争该不该有？
本文认为，两种代销渠道不能也不该成为竞争关系，两者不是“替代性”竞争关系，这不是一场“必有一战”的碰撞，一贯如此并非本该如此，基金代销也不是某一方的自留地或“珍珠港”，双方有着错位的服务客群以及服务方式，也有着共同的挑战，内耗不是出路。（零壹智库分析师 沈拙言）
【零壹排行榜】
零壹智库专利数据统计显示，截至2020年9月底，我国国内区块链专利申请数量累计达1.96万件。其中，2020年Q1-Q3申请数量为3252件，共有696家公司参与。
2020年区块链专利申请数量最多的6家公司分别是腾讯（292件）、支付宝（205件）、平安集团（173件）、荣泽科技（85件）、爱城市网（65件）和中国联通（65件）。
从行业分布和应用场景来看，今年申请的区块链专利涵盖了金融、农业、制造业、电力、法律、教育、医疗等13个领域。其中“区块链+金融”最受关注，有近250家公司参与专利申请，申请数量合计超过750件。其次是“区块链+购物/电子商务”，有108家公司参与申请，申请数量达到222件。
从申请人类型来看，在区块链专利申请数量最多的50家公司当中，区块链服务商占比最高，有21家，包括复杂美、瑞策科技、溪塔科技、云象、优物链科技等专著于区块链垂直领域的公司。除此之外，也有中国银行、支付宝、国家电网、金蝶软件、腾讯等银行、金融科技、电网、科技、互联网领域的公司进入前50。（零壹智库分析师 任万盛）
表: 2020年Q1-Q3区块链专利申请TOP50
数据来源：零壹智库
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