智能理财热潮之下，揭秘真融宝智能化资产配置模式

8月10日，智能理财平台真融宝上线两周年。这两年来，正是互联网理财从早期以"理财计划"出现到"智能化资产配置"的两年。

从传统银行、基金理财到P2P投资的种种理财渠道中，或因收益率过低，体验过于糟糕，风险过于集中等原因，留下了巨大的理财市场空白，继而引发了智能理财的入场。

尤其是2016年以来的互联网金融界，因金融科技的演变而引发的业态突变，智能化资产配置、区块链技术的金融化应用风潮迭起，在此前后，已进入该领域争锋的互金平台包括宜信、积木盒子、真融宝、拍拍贷等。

在这些走在潮流前沿的平台当中，真融宝是其中最年轻的一家互联网金融创业公司。

从产品设计上来看，智能理财一定程度上综合并引入了市场上多数理财产品的优势能力。这种理财方式的出现，尤其在全球投资利率持续下滑，中国经济发展逐渐放缓，而中产阶层却快速壮大的背景下显得尤其重要。

真融宝怎么做智能化资产配置？

从真融宝两年的历程来看，随着移动支付的普及、互联网的去中心化趋势和传统理财方式的被打破，市场的天平在逐渐向智能化理财平台倾斜。

一个典型的智能理财发展的路径也在真融宝身上得到体现。上线两年来，真融宝先后上线了活期、定期、快投三类产品，而资产多元化、主动投资被动化、主动组合资产配置、数量优化风险收益等在上述产品中均有所体现。

在资产配置上，真融宝以二级市场的货币基金、分级基金为主的标准资产，加上以优质网贷平台资产、消费信贷等为主的非标资产形成了多元化特征。这种资产配置也意味着风险和收益再平衡，但一个产品能否实现这种风险平衡后的收益最大化，则在于平台的团队能力。

这种多元化的配置一向以"小额、分散、择优、择时"为核心理念。在真融宝的平台中，这种资产配置的思路被清晰列明。

在其产品介绍中，汽车抵押贷款项目占比15%，供应链金融资产占比13%，标准化的资产分级基金占比15%，货币基金占比8%，消费信贷占比29%等，以100元起投的产品为例，其相对应所投资的资产标的分别在十几块、几块不等。以实现资产多元化配置的分层、分类、分散原则。

在上述资产类型中，从真融宝平台来看，其资产方包括汇添富现金宝、阜鼎保理，第一车车贷、拍拍贷等，其他类型资产则还包括债券、金融科技公司和各指数基金等。

整体来看，其资产总类包括类固收资产和权益资产等9大类，合作的资产方达到约50家，标的资产也丰富，超过130万条，且单笔债权做到了4000元左右。

另一方面，量化模型分析、大数据对用户画像，和程序化风险监控预警，以及每日调整仓位等也大量应用于智能投顾中。也就是说，这种基于大数据画像、智能匹配、多元化资产配置所实现的，是对用户不同风险偏好、财务状况、理财需求的个性服务，所得出的结果就是就一个"合适的理财方案"。

实际上，这符合智能投顾既有主动投资的特点，可以根据自己的主观判断选择合适的标的类型以及投资风格等，又具有量化投资的优势，可以做到实时调整用户的资产组合。

真融宝为何频获顶级风投注资？

作为后起之秀的真融宝，很快获得了资本市场的青睐，成为业界黑马。上线仅两年，真融宝已在2014年10月、2015年2月、2015年10月分别获得了兰天使千万级人民币风险投资、经纬中国千万美元风险投资和红杉资产的风险投资。

而其获得国外大牌机构的风投的原因，可从经纬创投中国合伙人万浩基的表述中得知，其表示，"去年余某宝的利息降下来，大家开始关注别的投资渠道，也给了真融宝活期发展的空间。此外，在互联网金融行业面临的风险面前，操盘团队的专业性是投资人非常看重的。真融宝目前有专业金融背景的团队在操盘，这点让投资人比较看好。"

真融宝团队也得到了风投机构的认可，公司成员主要来自金融领域资深投资人士及原百度公司的产品技术人员。其中，金融团队成员拥有近20年的大型债权型投资组合及风险管理经验；技术团队成员拥有百度多条产品线的设计、开发及运营经验。

值得一提的是，真融宝创始人、董事长吴雅楠拥有17年的投资经历，管理全球包括股票、债劵、货币和衍生品等多种资产，设计并实施量化对冲、资产证劵化、负债驱动投资和可转移阿尔法等创新产品，曾担任信诚基金管理公司投资总监。

真融宝这匹黑马该奔向何方？

截至8月10日其上线两周年之日，真融宝累计交易规模已经超过270亿元，这一规模在行业当中，已属前列。

在中国越来越火热的智能理财背景下，还有巨大的市场空间等待平台去挖掘。对真融宝来说，其智能化资产配置模式所服务的市场，依然是一片蓝海。

据第三方报告显示，我国人均个人财富约30万元，其中个人金融资产约为1.1万美元。而英、美两国的人均个人财富几乎都达到中国的7倍以上，人均金融资产的倍数则接近20，加上中国居民的储蓄偏好较强，除去金融资产中的现金和存款部分，英美两国人均拥有的基本理财规模可能超过中国的20倍。

这意味着，即使以追赶英美为目标，智能理财也将在这个巨大的蛋糕里面分得一块。

另有数据显示，截至2015年底，智能理财行业的资产管理规模已经具有140亿美元的资产管理规模。国际知名咨询公司AT Kearney预测，未来五年，智能理财的市场复合增长率将达到68%。到2020年，智能理财行业的资产管理规模将突破2.2万亿美元。

这显示了智能理财行业的巨大潜力和市场空间，而这个行业终将发展如何，还面临着监管、合规，以及技术创新的压力和传统金融猛追猛打的压力，且拭目以待。