元宇宙接力赛，苹果MR“接棒”了，转折点来了吗？

上市公司楚济慈零壹财经 2023-06-06 阅读：4631

关键词：科技巨头 苹果 MR 虚拟现实 苹果MR头显

“全球范围内的科技巨头正在进行的接力赛，至少带来了未来5年的智能科技创新周期。”

北京时间6月6日，苹果在2023年全球开发者大会(WWDC)上发布了一款外界期待已久的硬件产品——名为“Vision Pro”的混合现实（MR）头显，苹果称这标志着人类进入“空间计算”时代。

苹果的这款形如潜水镜的头显，搭载了2枚芯片，配备了2300万像素的屏幕，布满了12颗摄像头，让使用者能“无缝”地融合现实世界和数字世界。据报道，这款产品预计将于2024年初开售，售价为3499美元（约合人民币2.5万元）。

“就像Mac将我们带入个人计算时代，iPhone将我们带入移动计算时代，Apple Vision Pro将带我们进入空间计算时代。”库克表示。

1、未来十年取代iPhone？

2023年全球开发者大会的主题是“码出新宇宙(Code new worlds)”。对苹果来说，为了研发这个“新宇宙”的“接口”——Vision Pro，公司已经进行了超过7年的研发。

这期间，苹果收购了多家动作捕捉、眼球追踪、增强现实等领域创业公司。两年前，就有传闻称苹果或在年底推出MR头显产品，但由于疫情、技术难题以及消费场景等问题，头显产品的发布一再延期。

打磨了七年之久，备受期待的头显产品终于来了。库克曾表示，MR头显将在未来10年取代iPhone的地位。据苹果方面透露，有多达5000多项专利应用在Vision Pro上，其精巧复杂程度可见一斑。

从外形上来看，Apple Vision Pro酷似滑雪镜，由一个双面显示屏、一个便携电池、头戴、面罩等零部件组成。在硬件配置上，Vision Pro配备了索尼的Micro OLED屏幕，两块屏幕总像素为2300万。此次产品最为核心的能力来自Vision Pro搭载的两颗芯片，一颗是标准的M2芯片，另一颗则是用于消除延迟的R1处理器，后者同时处理来自12个摄像头、1个传感器和12个麦克风的输入。同时，Vision Pro还搭载了苹果首款3D相机。

在软件上，这款产品搭载visionOS系统，使用完全3D的界面，单独设立了一个全新App Store，目前打通了iPhone或iPad App。这意味着，网页浏览、办公场景以及娱乐游戏等都能够实现“空中作业”。有业内人士形容，这样的使用体验，好像把iPad戴到了头上，挂在了眼前。

Apple Vision Pro最大的亮点是操作方式简单。据库克介绍，控制Vision Pro只要用我们与生俱来的直观工具：眼睛、双手和语音就可以。带上Vision Pro就能摆脱显示器的限制，你周围的空间将变成无边的画布，能把APP随便放在各处使用，并随意调整尺寸。

认为，苹果MR不只是头戴装置，更是整个iOS生态的多模态AI革命。苹果曾带给消费者三次革命性体验：个人计算机、图形界面、智能手机。在现在这个时间节点，MR设备将提供完整的3D内容获取和传输途径，而多模态AI革命其本质是信息获取和传输的革命，苹果MR将有望成为iOS生态多模态AI革命的起点。

2、苹果MR头显，能否带来全新增量空间？

在苹果发布会之前，有机构认为，苹果MR一经发布将成为引领消费电子大行情的爆款，改写行业游戏规则，并将直接带动硬件产业链订单需求提升。中信证券也在研报中就指出，显示和交互技术的进步让扩展现实（XR）有望成为下一代计算平台载体。根据测算，XR行业空间远超万亿元。苹果推出MR新品，预计将极大地促进XR的发展，并带动产业链投资机会。

但另一方面，也有观点认为，这些分析有可能过于乐观。事实上，XR（AR、VR和MR的统称）赛道近两年有降温的趋势。据IDC数据显示，2022年AR/VR头显销量同比下滑21%，从1120万台降至880万台，其中，Meta公司Quest出货量占比接近80%，旗下的PICO份额达到10%。IDC将同比下降的原因归结为“市场上供应商数量有限，宏观经济环境充满挑战，消费者对市场的接受度不高”等原因。

有分析人士认为，Apple Vision Pro售价昂贵，可能影响出货量。市场调研机构TrendForce预计，苹果头显今年的出货量将不到10万台。“虽然苹果头显可能会刺激AR/VR产品类别的一些新需求，但该设备的高价格标签，显然将对更广泛的市场增长构成重大障碍。”

从更长的周期来看，认为，苹果MR开启新一代计算平台后，将带来全新的增量空间。研报中指出，按时间轴来看，全球范围内的科技巨头正在进行的接力赛，至少带来了未来5年的智能科技创新周期。

他们推演认为，智能科技的技术进程预计为 ChatGPT（微软）→MR 眼镜（苹果）→人形机器人（特斯拉）。在这个接力赛中，首先是2023、2024年微软，其次是苹果重点发力的2024、2025年，再是特斯拉重点发力的2026、2027年。

安信证券表示，按照苹果历代产品的迭代逻辑，通常第一代产品的出货量不会很高，重要的是其所定义的产品形态与交互范式。随着平台上的内容起量以及硬件的快速迭代升级之后，第二代、第三代 MR产品将进入起量阶段。因此预计2024、2025年是适配苹果 MR 的虚拟现实内容与应用的起量周期，也是苹果为主导的创新周期。

（综合自安信证券研报、证券时报、猎云精选、澎湃新闻等）