零壹智库闭门会·第2期：汽车金融如何布局资产端

会议活动零壹智库 · 零壹智库 2016-09-29 阅读：7028

关键词：北京 闭门会

近日，零壹财经·华中新金融研究院，召开“汽车金融：资产布局新机会”闭门研讨会。

本文为零壹财经·华中新金融研究院“汽车金融：资产布局新机会”闭门研讨会简报

近日，零壹财经·华中新金融研究院盛邀30多位汽车金融领域一线从业者，召开“汽车金融：资产布局新机会”闭门研讨会。

几年以来，中国已成为全球第一大汽家，近年来二手车市场车后市场也得到了快速发展，加上新兴的互联网金融浪潮，汽车金融行业迎来了爆发式增长。从传统商业银行、汽车金融公司、汽车租赁公司到新兴的汽车电商、汽车互联网金融公司，汽车金融正在呈现前所未有的大裂变。

据第三方数据统计，截止到2016年3月，我国共有25家汽车金融公司获批，资产规模4190亿。2015年汽车金融整体市场规模在8000亿至9000亿间。零壹研究院在今年5月发布的《中国互联网+汽车金融发展报告2016》中预计，2016年汽车金融市场规模将突破万亿规模。

在此背景下，零壹财经·华中新金融研究院召开的闭门研讨会主要聚焦以下话题：

1、汽车金融资产端的布局还有哪些新的细分市场可开拓？

2、汽车融资租赁的机遇和挑战

3、汽车金融的资产端和资金端如何合作？

出席嘉宾
（按姓名拼音首字母排序）

柏亮零壹财经CEO
陈鹏云董事长
戴琨优信集团CEO
何鹏飞海易出行CEO
李辉国海证券资产证券化总监
李理哈银租赁总裁
李赐犁国机汽车总经理助理、中进名车董事长
刘开利中国外商投资企业协会租赁业工作委员会专职副会长兼秘书长
楼晓东钱保姆董事长
潘明忠总裁
万钧狮桥资本CEO
万缨美利金融联合创始人
王佳林企业协会秘书长
王炜建元资本（中国）融资租赁有限公司董事长
王威宜信高级副总裁
王晖总经理
姚宏 CEO
张小沛 CTO
张宁风控部门总经理
张潇零壹财经·华中新金融研究院副院长
赵慧利零壹财经融资租赁研究中心总监

核心观点：

1、汽车金融布局新机会

王炜：2014年以来，新能源汽车的整个趋势逐渐形成了，新能源市场上用传统的车贷售卖所有权的方式不容易被客户接受，客户关心车辆的保值体验。那既然市场上没有残值、没有二手车，就需要“做市商”，进行残值定价，这样“新能源汽车的保值回购+融资租赁”能够快速的扩大市场。在新形势下，对汽车金融融资租赁来说，往这个方向来走是很大的空间和市场，尤其是出行领域和新能源领域。

2、如何做风控？

甘海奋：风控一定要注意三点：真实的人，真实的车，还有真实的需求。

3、做汽车金融的关键要素

王炜：拿融资租赁这个业态去做车贷，这就是一种融资的行为，但是建元资本希望更多的是租赁，一定要改变重融资轻租赁这个现象，如果我们没有发挥独立的汽车融资租赁公司和银行的业务差异，融资租赁的优势和特点就没有发挥出来。

于景渊：整个金融推动分三个力：销量销售场景力、强大落地销售力、高效产品力。

严立飞：做汽车金融创新可以从两个纬度着手：第一,基于既有的业务模式痛点的优化或者改良。2015年汽车金融市场大概7000亿，而且还在增长。因为市场太大了，很多的参与者都在抓紧时间跑马圈地，还没有精力沉下来仔细挖掘各个环节的痛点和如何优化，这些痛点的优化就会成为未来业务布局的一个切入点；第二，从无到有的创新，国外已经有的我们“拿来主义”，但是要结合国内市场的特色以及自己公司的资源；国内国外都没有，从头来做这是最难的。

何鹏飞：未来的金融不管是什么形式，场景非常关键，在汽车金市场，出行服务是我们新的场景，但是出行服务本身也在找场景，出行也不是为了出行而出行，所以我们要不断的延伸跟基本需求关联起来。汽车共享不是我们的需求，我们的需求肯定不是共享，我们的共享需求是按需消费。

李赐犁：做汽车电商一定要把金融嫁接进去，卖车绝对不赚钱了，经销商去发展个人消费金融可以给经销商提供一部分利润来源，金融机构除了做C端的消费金融，B端的经销商的金融支持也是我们比较关注的领域。汽车这种商品以及贸易形态决定它的体量比较大，单车价值比较高，管控风险相对比较小，经销商接受的资金成本比较高，收益比较好，我们也可以朝着这个方向去探索。在车源方突破，整体拿到车，把金融实质包装成贸易的形式，去对经销商进行金融支持，最终把车源、资金、渠道整合好，相信可以探索出非4S店模式的新的汽车贸易的模式。

王威：有车族客户应细分，不同的客群匹配相应的产品。在风控上，抵押确实能降低风险，抵押能带来的风险成本下降不足以弥补运营成本的增加，那么我们做抵押业务的意义何在？从实践中得到的结论是，针对不同的客群要合理匹配产品，即对于稳定收入还款能力充足的客户匹配信贷产品即可，而那些额度、期限、还款能力无法用信贷产品满足的客户再去做抵押方案，没有必要为了做抵押而做。

4、汽车金融短板或痛点

嘉宾：汽车租赁行业里面最大痛点不是业务上，而是风险处置，不在于车拿得回来拿不回来，最大的麻烦是收回车以后无法过户。在小车里面最严重的问题是车辆即使做了抵押，但是用户把车又拿到小贷公司做抵押，租赁公司起诉小贷公司，但法院支持小贷公司对车辆的实际控制权。我们希望跟主管部门进言，让高层知道汽车租赁的商业环境、司法环境比较大的缺陷。

严立飞：传统汽车金融在不少环节存在痛点，比如三四五六线城市客户的授信（很多客户是白户，银行批不了）、车辆的抵押、出险客户车辆的处理等等，租赁有可能解决其中一些痛点，比如上租赁公司牌照的直租业务，可以在授信或者资产处置环节有比较大的优化。

5、关于融资租赁资产证券化

李辉：资产证券化从2015年开始大力发展，这是一个特别好的工具把流动性差的资产盘活。去年推出后，我统计了一下：租赁资产证券化排第一位，占整个资产证券化规模的1/3，

融资租赁特别适合做资产证券化。首先小额分散靠资产特性把资产分散掉，使规模比较小的公司，是的从银行拿贷款不符合银行的授信条件、不可能拿到资金的公司，但是靠资信、评级、资产小额分散特性和优质资产可以吸引投资者的投资。

它等于一个直接融资工具，首先它的资产经过评级，像汽车金融这块资产单笔金额比较小，占比比较分散，有可能评到AAA。我预计资产证券化产品可能爆发式增长，今年到9月份到昨天发行量超过去年全年，

6、趋势观察

李赐犁：我们2013年开始创新转型，一方面向汽车电商探索，一方面向所有制创新探索，去探索汽车非4S店模式的销售和服务，不局限于电商。这个过程中有几个趋势：一个是汽车电商变化的趋势，电商1.0时代，最初受制于车源，认为一旦有了车源，就能结合线上优势把电商做好，后来发现效果没有想象中的好。最重要的汽车产品本身的特性决定了不可能像小商品或者家电，购买完物流到就可以使用，落地是一个很重要的问题，支付和交付都很重要，因为金额比较大。今年以来汽车电商进入2.0的阶段，特征是布局线下城市的网点，汽车电商2.0是将线上线下结合起来，这是汽车电商发展的趋势。

大家言论：

建元资本董事长王炜：把握趋势迎接汽车金融新场景

王炜：2016年融资租赁在国内市场已经做到四五万亿规模。另外一个主题：消费金融，最大的一块就是汽车。汽车销售上半年的数据同比增长9.8%，这个市场非常大。主体汽车市场给我们带来业务方向不应该仅仅是基于传统概念的个人车贷，还有新兴的真正的融资租赁方向的零售金融的潜力和“量”。从去年开始在汽车金融领域有很多“好玩”的事情正在发生，但基金子公司新规、互联网网络借贷暂行管理办法及网络约租车暂行管理办法等等新政相继出台，汽车金融行业在业务进程中也遇到很多的不确定性。

在汽车金融的各个业态里，如果融资租赁只是去做车贷，这是一种融资的行为，但是建元希望更多的是做租赁，一定要改变重融资轻租赁这个现象。如果我们没有发挥汽车租赁公司和银行的差异，融资租赁的特点和优势就没有发挥出来。

汽车金融毫无疑问离不开经销服务，比如说4S店、二手车，都要抢占这块的业务。建元的渠道之一就是经销商集团的设施设备及试乘试驾车融资租赁，所以知道经销商的痛点在哪里，他们在整个负债结构里面中长期的融资比例在传统汽车经销商集团中占比非常小，一家典型的汽车经销商集团，它的融资95%都是短期融资，大部分都是银行票据、短贷等，很难支撑它进行设施投资等中长期资本支出的投入，中长期融资没有得到支撑，95%都是短期融资，经济下行时，这种负债结构很不稳健。而建元给他们提供2B的业务，把固定资产盘活，做2B还是为了2C，除了批发金融业务以外，对于零售金融，更重要的是能否有一种金融工具能够深切进入到经销商集团业务当中来，引导向新的业态，比如说移动出行。经销商想改变业务结构，目前都是售卖新车，新车价差越来越薄，维修服务备件技术都要慢慢的放开，维修的利润这几年都在慢慢的往下降，所以经销商希望有一个真正的金融工具帮助改变这个业务结构，真正的把包括二手车在内的延伸业务做起来。

过去有一个伪命题：第三方汽车融资租赁公司跟银行怎么竞争？人家银行资金成本多低，经销商听一百遍就觉得是真的了。我认为可以利用旗下的优势品牌，如某个品牌有30家4S店，去采买用融资租赁的方式包装起来然后再销售，这种方式就可以走起来。汽车金融消费现在恰恰到了非常热的时候，全服务租赁恰恰是正在汽车市场全力发展。

汽车电商模式有些公司利用自己金融工具采买车辆，大量的人挂在平台上。理论上这个重资产框架非常的完美，但将来网络约租政策怎么走还不知道，但是它一定会给汽车金融带来很大的空间，所以这种业务框架需要风险把控。

做传统车贷，隐含逻辑是什么？是首付、残值，如果车子出现问题我七折卖掉了，本金能够得到保障。去年前年，新能源汽车的整个趋势线差不多形成了，新能源市场上用传统的车贷售卖所有权的方式不容易被客户接受，客户的“所有权焦虑”得不到解决。既然市场上没有残值没有二手车，这就需要厂商做一个“做市商”，进行定价，“融资租赁+保值回购”能够快速的扩大市场。这是目前的新形势下，对汽车金融来讲，融资租赁往这个方向来走会有非常大的空间和市场，尤其是出行领域和新能源领域。

花生好车董事长陈鹏云：消费价值最终来自客户

花生好车成立于2015年5月，更多地关注客户和市场。业务模式非常集中，即直租模式。我们目前在全国开设了120家门店，初期虽然以金融切入，但长期的重点是客户和消费场景。我们专注于直租模式，做自营城市网点，深度地把握客户，因为每个产业链最大的消费价值还是来自于客户。我们通过自建渠道形式铺开网点，会到经销体系或者汽车金融覆盖比较少的地方，更多往西南、西北三四线做深入。在很多的三四线城市，主力经营10万以内的车，目前卖的8000台车都是十万以下，以后会提高车型到10-15万。车型SKU越集中我们跟厂商议价能力越强。

我们第一年时间打了很好的基础，包括整个城市店网络布局以及后台的供应链、运营体系和IT体系，未来的核心是汽车服务、逐渐的去金融化，我们要做标准化的服务平台，要成为网点最多的汽车服务平台，每一个网点都是小展厅，客户是我们的，渠道也是可控的，以金融切入，逐渐衍生做车品、保养、维修，为客户提供用车全生命周期的管家式服务。

优信金融总经理于景渊：汽车金融需要三个力：海量销售场景力、强大落地销售力、高效产品力

优信集团于2011年成立，业务从拍卖扩到零售扩到金融，落地近200个城市，是集拍卖、零售二手车的电商平台。一年多的时间我们累计放贷超过3万消费者。整个金融推动分三个力：销量销售场景力、强大落地销售力、高效产品力。我们服务超过5万个经销商，每天超过百万消费者在访问优信二手车，在车辆交易场景里面孕育了大量金融的机会，无论是对消费者的零售金融，还是对经销商的对公业务。

我们在标准的零售金融产品之上，推出了残值租赁产品“付一半”，目标群体更年轻化，他们的汽车消费理念从所有权到使用权转化。残值租赁给整个汽车市场打开更大的消费人群，让更多的人，更容易、更方便的拥有自己心仪的车辆。

平安租赁个人金融事业部总经理严立飞：用融资租赁创新去解决传统汽车金融的痛点

一般来说，创新可以从两个纬度着手：第一,基于既有的业务模式痛点的优化或者改良。2015年汽车金融市场规模大概7000亿，而且还在增长。因为市场太大了，很多的参与者都在抓紧时间跑马圈地，还没有精力沉下来仔细挖掘各个环节的痛点和如何优化，这些痛点的优化就会成为未来业务布局的一个切入点；第二,从无到有的创新，一个是国外已经有的我们“拿来主义”，但是要结合国内市场的特色以及自己公司的资源；第二个就是国内国外都没有，从头来做这是最难的。

基于这个判断和思路，结合租赁的情况，先从痛点的挖掘和优化来看，传统汽车金融在不少环节存在痛点，比如三四五六线城市客户的授信（很多客户是白户，银行批不了）、车辆的抵押、出险客户车辆的处理等等，租赁有可能解决其中一些痛点，比如上租赁公司牌照的直租业务，可以在授信或者资产处置环节有比较大的优化。因为在直租模式下，车辆收回来比较容易，再处置也比较容易，不需要诉讼。基于这样一个资产处置相对便利，前端的风控标准、流程和产品就可以做出很多优化，从而形成差异化的优势，占领一定份额的市场。在市场上调研过一些专门做直租的融资租赁公司，有一两家做的挺有特色，面向三四五线城市，风控环节相对简单，但抓住了几个关键环节，特别是贷后收车和再运营，规模、收益都不错，风险也控制的比较好。

再谈从无到有的创新，真正的融资租赁业务（偏租赁）在国内目前属于这种创新，业务模式上，除了金融的收益，还有车辆采购折扣、维修保养服务等相关的收益。国外已经很成熟，国内刚刚起步，平安在部分地区试点开展了一些实践，实践过程中的一些看法，或者说痛点，和大家交流一下。

因为这类租赁业务是租赁公司自己采购车辆，享受采购折扣，改变了租赁公司和经销商原来的利益分配，意味着该类产品的销售体系可能和传统的销售体系有一些变化。所以第一点是基于模式变化导致销售体系（获客）的变化，不能像现在一样实现经销商大量获客，目前我们通过平安的资源来实现一部分；第二个就是中台体系（产品、运营、风控体系）大的变化。我们的传统汽车金融风控主要是信用的风险，现在加上物件的风险，不仅是丢失，还包括过程中的价值监控，比如它的贬值，还有日常运营风险，比如违章等等。第三个是车辆的处置与运营，特别是二手车再运营，从国外来讲第一道利润不是特别的高，第二道租赁利润率比较高，另外车辆的运营成本也直接关系到长期竞争力，国外做的好的租赁公司运营成本比一般的公司能低20％。总体来看，我们还都在探索，也希望和各位同行多多交流，一起推动真正的融资租赁业务向前发展。

海易出行何鹏飞：未来的金融不管是什么形式，场景非常关键

汽车金融或者汽车融资租赁要解决什么问题？以前是买车，当时我们想互联网专车提出一个新的概念“用车”，我们在这个层面能做什么业务？基于新的场景和新的生态我们能做一些事情，2014年我们结合专车领域发展，专车领域是一个动态的靶子，我们当时做的时候就知道它是一个动态靶子，这里面有一个系统性的动态风险，但是也有相对稳定的机会。用车领域往纵深发展这个方向没有问题，业务模式里面具体操作层面可能要小心一些。

依附的场景和新的机会的变化都可能导致金融模式有很大的变化，两种模式一个是2B一个是2C，2B的很简单就是给平台直接提供车队，因为他们是轻资产公司，我们给他们提供轻资产的解决方案，同时解决了他们对特定车型的需求，当时我们做了特斯拉。

第二个我们希望跟平台车辆运营和应用结合起来，能够动态的管理风险，实践过程中我们一直觉得我们产品不能简单的以租代购，应该有比较合理的退出机制，司机这个群体或者经营专车生意的人他的变化性非常大，市场本身就是动态的，一直考虑在这里面建立一些退出机制，它有点像融资租赁，这是我们最早做的业务模式。另外一个因为专车市场快速发展，导致泡沫性比较大，把市场空间给蚕食了，专车是一个新的市场，也带来了整个产业里面的机会。

从汽车市场来看最大的是消费市场，它的机会到底在什么地方？我们看到能不能把汽车金融、汽车电商+汽车共享结合起来在汽车消费领域做一些硬的东西？解决怎么把车用好，而不是简单的卖车。

未来的金融不管是什么形式，场景非常的关键，在汽车金市场，出行服务是我们新的场景，但是出行服务本身也在找场景，出行也不是为了出行而出行，所以我们不断的延伸跟基本需求关联起来，我们现在的核心是会员制的按需消费。汽车共享不是我们的需求，我们的需求肯定不是共享，我们的共享需求是按需消费。

用户容易对标的是两种：买车和租车。高端车租赁是一个供应不足或者没有有效供给的细分领域，这个领域如果我们从切的话容易跟场景结合起来，把模式带进去，另外要做按需消费的模式，按需是动态变化一定要有网络，不要一上来就导致规模太大，慢慢把运营体系做测试，把汽车电商、汽车金融、汽车共享结合起来，一定要做一些改变：消费要轻一些，汽车电商做不起来就是因为它是太重的决策，汽车消费让它变得高频一些，残值租赁频率还不够，微变化还不够。让汽车消费怎么轻一些高频一些，这是一个。

第二，让汽车消费真正的门槛降低。汽车金融说你只付20%-30%就可以用了，它只是现金流的门槛降低了，不是说你那个钱不用还了，比如说百万级的车真的不用投百万现金流才能开，所以我们要在汽车消费高频真正降低消费门槛，我们的供给模式是否能够让大家比较放心安全的情况下做这件事情，这是我们在消费领域所要做的一个尝试。

汽车金融要解决什么问题？我分为怎么更好买车的金融，怎么更好用车的金融，还有汽车共享金融，未来最极端的就是汽车消费真正的投资和消费一体化，这是真正的共享经济，去掉中间层很厉害，它成为你的会员，它是某辆车的部分投资者也是某辆车的部分使用者。

国机汽车李赐犁：汽车电商2.0时代到来，线上线下结合是趋势

李赐犁：国机汽车是为数不多的央企背景的汽车经销商集团，我们也陆续成立了两家融资租赁公司。作为中央企业涉足这个领域有一定的优势，比如说资金规模比较大，资金成本相对便宜，汽车本身的贸易服务领域行业经验比较丰富，但是也看到劣势，我们对风险承受度比较低，我们的团队之前也没有汽车金融或者融资租赁相关专业经验，所以一年多的时间真正围绕我们的汽车贸易服务主业上汽车金融做的很不够。

我兼任董事长的中进名车当时想做进口汽车的门户网站，2013年开始创新转型，一方面向汽车电商探索，一方面向所有制创新探索，去探索汽车非4S店模式的销售和服务，不局限于电商。这个过程中有几个趋势：一个是电商变化的趋势，电商1.0时代，最初受制于车源，认为一旦有了车源，就能结合线上优势把电商做好，后来发现效果没有想象中的好。最重要的汽车产品本身的特性决定了不可能像小商品或者家电，购买完物流到就可以使用，落地是一个很重要的问题，支付和交付都很重要，因为金额比较大。最近我们看到今年以来汽车电商进入2.0的阶段，比如说“我的车城”包括花生好车在布局线下城市的网点，2.0将线上线下结合起来，这是电商发展的趋势。这是第一个观察和思考。

第二个我觉得4S店模式和云店模式、小店模式是此消彼涨的关系，如果把车源组织好，把资金流、物流商品流组织好，可能未来会突破厂家和4S店的限制，农村包围城市可能成为轻资产高效率的模式。

第三个思考就是一定要把金融嫁接进去，卖车绝对不赚钱了，经销商去发展个人消费金融可以给经销商提供一部分利润来源，金融机构来讲除了做C端的消费金融，B端的经销商的金融支持也是我们比较关注的领域。汽车这种商品以及贸易形态决定它的体量比较大，单车价值比较高，管控风险相对比较小，经销商接受的资金成本比较高，收益比较好，我们也可以朝着这个方向去探索。在车源方突破，整体拿到车，把金融实质包装成贸易的形式，去对经销商进行金融支持，最终把车源、资金、渠道整合好，相信可以探索出非4S店模式的新的汽车贸易的模式。

先锋太盟甘海奋：风控三要点——真实的人、真实的车、真实的需求

2015年4月份，先锋太盟在上海成立，业务端是以SP的形式来做，到目前为止资产规模30多亿，平均每天产量1500万左右，高峰时间大概3500万，每个月大概3-5个亿。

这个过程中在风控一定要注意三点：真实的人，真实的车，还有真实的需求。从风控角度来讲，关键是租金要能够收回来，骗子比较多，脑子比较好，我们和骗子在博弈，目前来讲我们的逾期率基本上在0.5%之内。我们的风险要控制住，资金流要跟上，ABS是最好的融资渠道，尤其是对汽车融资租赁公司来说。随着融资杠杆上升，后面利润会呈几何式的增长。

国海证券李辉：资产证券化产品可能爆发式增长

李辉：资产证券化我进行一个简单的分享，资产证券化从去年开始大力发展，这是一个特别好的工具把流动性差的资产盘活。去年推出后，实际上发的最多的就是租赁资产的证券化，我统计了一下：租赁资产证券化排第一位占整个资产证券化规模1/3，

租赁公司特别适合发这个产品。首先小额分散靠资产特性把资产分散掉了，使规模比较小的公司，从银行拿贷款不符合银行的授信条件，不可能拿到资金，但是靠资信，靠评级，有的公司评级A或者A+，靠资产小额分散特性靠优质资产吸引投资者的投资。还有它等于一个直接融资工具，跟银行不一样，去银行做融资，做授信几个月半年，规模也比较小，它看你的主体，规模几千万可能算多的了，可能对于做业务来讲是杯水车薪。我对银行接触比较多，他们条件相当苛刻，你想从那里拿贷款融资难度非常大，资本市场不一样了，首先它的资产经过评级，像汽车金融这块资产单笔金额比较小，占比比较分散，有可能评到AAA。

目前来看一年期的AAA在证券交易所的利率是3.2%-4%之间，AA+目前利率在4%-4.5%之间。发行费用不高，券商竞争比较激励，发行费比较低，可以忽略不计，根据每个项目的额度、规模、风险综合评定，这块的风险不高。我预计资产证券化产品可能爆发式增长，今年到9月份到昨天发行量超过去年全年，还有流动性比较差的，像商场、物业，前一些日子银泰做了一单就做了70多亿，资产证券化这个产品本是一个嫁接在SPV资管上的品种，资管这一端创新比较多，各种各样的创新都有了，包括票据，商票的一次批就批100个亿，各式各样的循环购买的。还有一个好处，融资租赁有两种方式：一种按资产期限做，你们做的3年期，根据这个资产包做成若干期限的产品，有的公司做的产品是一年的多，资产证券化可以做成5年的融资，中间是循环购买，给融资方发行的是5年期，这个创新比较多。我这一端资金回来换成新的资产，靠我们券商这一端再倒，使短期融资回来一笔钱换成一笔资产，使得融资方短期融资比较多，债务结构不合理，通过这种资产证券化工具置换，融资后做业务也好做置换也好，把短期资金置换掉，可以规避流动性风险。资产证券化的好处还是很多的，简单介绍这些吧，有问题大家再多多交流！

阳光信保风控总经理张宁：各金融业态需要一个连接器

张宁：阳光信保是国内首家市场化专业信用保证保险公司，我们做的不仅是一个基础设施建设的金融平台，更是一个连接器。

当前，融资租赁有一个痛点就是资金的问题，而信用保证保险本身具有特有的融资增信功能。今天通过和大家交流，我也有了一些思维上的开拓，比如通过做专车平台或者通过投资方式做融资时，加上一道履约保险，一方面保借款人风险，另一方面也可以保承租人的风险。类银行的业务之外，在这个领域里面也可以做方方面面的事情。从公众的角度来说也面临很大的问题，比如说重复抵质押的问题，这也是一个问题。

第二就是车辆管控的问题，因为我们是一个轻资产的公司，定位为基于大数据和互联网的平台型专业化商业信用保证保险公司，运营方面资产方面都是新的状态，从我们角度来讲不希望出大量人做监控。而是通过和合作平台交流发现，我们怎么样通过技术手段把车辆看管做好，依赖于平台提供保管和看护的手段，从融资租赁角度来讲我们平台是相对安全，车辆的所有权是控制在自己手里，我作为保险公司增信是拿不到你的抵质押权，大家相互的信任和对车辆管控的手段就非常的重要。为了加强合作和信任，通过系统的对接数据的共享使得所有的信息公开透明，在整个连接过程中能够更加放心，整个来看阳光信保未来愿景希望在金融业态里面成为一个连接器，能够连接所有的汽车金融公司平台能够连接证券能够连接信托银行甚至担保小贷公司，在不同的交易模式下不同的场景之中可以连接不同的行业业态进来，使得大家共赢。

自开业以来，阳光信保不仅拥有汽车金融这块业务，同时推出了一系列的创新型产品，已经建立了、车贷保、房贷保、微贷保、履约保及票据保等多条产品线，能够为互联网金融、消费金融、房/车金融、供应链金融等提供行业金融服务整体解决方案，并且陆续完成了重点业务模式的落地出单，且呈现出良好的发展态势。

光大金融租赁副总裁戴秋生：汽车金融应该找到自己业务定位及入口

戴秋生：汽车金融业内各主体不分主次，就是围绕制造、销售服务这一产业链来做相关金融服务，它应该算是最能体现服务实体经济的金融板块。

金融的本质要素是信用、杠杆、风险，以信用为前提，以杠杆做规模，经营的是风险。我们现在把它连起来，汽车金融各主体交集在哪里？其实就是消费者，是他们把这个产业链紧密结合起来，才有了汽车金融生态圈的存在。前面很多老总都讲到汽车金融难点是风控，痛点是资金，我们的关注点是怎么要找到自己业务定位及入口以及增强对客户的黏度。

最近有一个有意思的事：交通出行领域这些厂商系的租赁公司，和有完备经销商网络的厂商在7月28日网约车新政出台之后都产生华丽转身的冲动，这里面也出现了金融合作新的机遇。围绕金融刚才的那三点本质特征，我们只要在守住风险底线的前提下去捕捉每一次变革出现的大量变化也就有很多的合作机会，我相信大家在融资渠道选择是多项的，我们做了一个定位：跟每一个主体都能找到合作点，大家就像各自画两个圈，这两个圈之间都会有交集的部分，这个交集就是我们能够合作的部分。

宜信王威：有车族客户应细分，不同的客群匹配相应的产品

针对有车一族，宜信的很多产品可以覆盖，比如信贷产品、融资性抵押产品、购买二手车的抵押产品等，各种模式做下来我有一个分享：宜信的信贷业务3小时能够放款，流程很简便。而车抵业务时效是1天，除了客户本身要走更复杂的流程以外，车贷运营团队额外要做车辆评估、安装GPS、办理抵押手续、跟踪信号、拖车、处置等等工作。最后件均额度上有多大差距呢？不到3万。我们为此建立了一支覆盖主要城市的运营团队，运营成本大幅增加。

我们再说说风险，抵押确实能降低风险，但宜信的信贷风险并不高，抵押能带来的风险成本下降不足以弥补运营成本的增加，那么我们做抵押业务的意义何在？从我们的实践中得到的结论是，针对不同的客群要合理匹配产品，即对于稳定收入还款能力充足的客户匹配信贷产品即可，而那些额度、期限、还款能力无法用信贷产品满足的客户再去做抵押方案，没有必要为了做抵押而做。

有专家提出共享经济的概念我很赞同，整个行业无需不断地重复建设，每个公司都承受着比较高的运营成本压力，势必会造成无法持续发展的局面。如果大家能够资源互补，充分合作，有效利用已经搭建起来的抵押业务运营网络，让各自成本降低，对于行业健康发展有利，当然合作方需要坦诚守信，共同发展。

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